三季报点评：大摩基础行业混合基金季度涨幅12.20%

证券之星消息，日前大摩基础行业混合基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.49亿元，季度净值涨幅为12.2%。

从业绩表现来看，大摩基础行业混合基金过去一年净值涨幅为7.84%，在同类基金中排名1395/2261，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.1%。而基金过去一年的最大回撤为-29.82%，成立以来的最大回撤为-72.27%。

从基金规模来看，大摩基础行业混合基金2024年三季度公布的基金规模为0.49亿元，较上一期规模5021.86万元变化了-143.72万元，环比变化了-2.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比78.97%，债券占净值比13.06%，现金占净值比7.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.14%，第一大重仓股为锦浪科技（300763），持仓占比为9.62%。

大摩基础行业混合现任基金经理为CHEN JUDY(陈修竹)。其中在任基金经理CHEN JUDY(陈修竹)已从业1年又241天，2023年2月28日正式接手管理大摩基础行业混合，任职期间累计回报为-36.06%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大摩新兴产业股票（010322），季度净值涨幅为17.07%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,上证指数上涨12.44%,创业板指数大涨29.21%,科创50指数上涨22.51%;行业方面,非银、地产、社服、计算机等领涨,石化、煤炭、电力公用等则表现落后。三季度国内经济延续5、6月份回落的态势,投资、消费增速均显著低于5%;出口是少有的亮点,但预期较弱,尤其是临近四季度,投资者担忧逐步加重。转折点发生在9月中下旬,9月19日美联储宣布降息,且降息幅度超预期;国内“一行一局一会”落地增量宏观政策,释放逆周期调节信号,涉及资本市场、房地产等;9月26日中共中央政治局会进一步明确要加大财政货币政策逆周期调节力度,政策均为民众、投资者所关切,政策超级组合拳扭转了投资者对国内经济的长期悲观预期,进而催生了市场反转。资本市场方面,政治局定调要努力提振资本市场,大力引导中长期资金入市,央行创设两项新工具支持资本市场,有助于修复微观主体情绪,驱动市场风险偏好回升。我们认为随着存量政策效能不断释放,增量政策陆续落地,四季度经济有望环比改善。在“有效落实存量政策,加力推出增量政策”、“努力完成全年经济社会发展目标任务”以及“要努力提振资本市场”的大定调下,当前市场估值扩张的空间仍存,在政策助力下,企业盈利修复的预期较强。随着增量政策落地空间不断扩展,国内经济内生增长动能有望快速修复叠加增量资金入场意愿较强,对整体行情回暖带来持续动力。报告期内,本基金在配置方向上适度调整,增加了出海高端制造、光储逆变器的配置比例,持仓以出海产业链和电新板块为主。展望后续,A股市场近期已经大幅好转,政策是核心的驱动。当前在海外发达经济体普遍进入降息周期的背景下,国内的政策空间已然打开,投资者对中长期信心开始恢复,这非常有利于A股市场后续的演绎。过去两年A股面临着盈利和估值的双重压力,未来市场预计将先行进入估值修复阶段,之后有望看到盈利触底回升,进而助力市场持续向好。我们持续看好科技创新引领现代化产业体系建设大背景下的科技成长股,以及在高端制造中不乏产能出清、行业拐点明确的优质公司。本基金将继续坚持成长投资思路,以业绩稳定性强、技术优势突出、成长前景广阔等作为核心评估标准,深入挖掘细分领域的优质公司,努力为投资人获取超额回报。从选股策略上,我们会重点关注“出海”趋势下的制造业投资机会,注重企业的创新能力、行业地位和竞争优势,力争获得长期稳定的投资回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。