三季报点评：摩根动态多因子混合C基金季度涨幅8.38%

证券之星消息，日前摩根动态多因子混合C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.21亿元，季度净值涨幅为8.38%。

从业绩表现来看，摩根动态多因子混合C基金过去一年净值涨幅为-0.85%，在同类基金中排名1759/2261，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.1%。而基金过去一年的最大回撤为-24.14%，成立以来的最大回撤为-28.79%。

从基金规模来看，摩根动态多因子混合C基金2024年三季度公布的基金规模为0.21亿元，较上一期规模2678.88万元变化了-578.46万元，环比变化了-21.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.97%，无债券类资产，现金占净值比8.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.96%，第一大重仓股为深天马A（000050），持仓占比为0.97%。

摩根动态多因子混合C现任基金经理为胡迪。其中在任基金经理胡迪已从业3年又294天，2022年11月25日正式接手管理摩根动态多因子混合C，任职期间累计回报为-3.5%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根恒生科技ETF(QDII)（513890），季度净值涨幅为31.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度自从9月24日起,中共中央及各金融监管部门密集出台了一系列针对宏观经济、房地产及资本市场的增量政策措施,向市场释放了政策全面转向稳增长以及呵护资本市场的信号,显著提升A股信心,各重要指数终结下跌态势,以仅几个交易日形成强烈反弹。在报告期,沪深300指数上涨16.07%,中证500指数、中证1000指数、中证2000指数各上涨16.19%,16.60%,17.67%,市场信心全面提振。从alpha角度看,二季度各类因子均表现较好。基本面alpha复苏趋势依旧,但整体波动放大,价量alpha乃至机器学习类因子总体上也同样表现不俗,但9月底市场上行时超额仍出现回撤。本基金选股从多因子角度出发,基本面和价量Alpha配置较为均衡。往后看,量化选股策略不做择时类的判断,我们仍然保持较高仓位运作。策略方面,传统的基本面因子虽然目前有所回暖,但其波动放大,收益降低的长期趋势不变。对基本面因子的深入研究围绕着局部化、另类数据化、或者与价量相结合,挖掘高维特征的思路进行。我们尝试提高机器学习方法的使用深度,以机器学习为工具做一些精细化的因子研究。如使用机器学习对收益进行分层预测、条件域挖掘、股票的聚类预测等等。使机器学习更具针对性地表达先验知识,更有效率有针对性地挖掘未知市场规律是我们下一阶段的研究目标。在具体投资策略上,我们在坚持基本面和价量结合的量化多因子选股策略的同时,自上而下的传统研究和自下而上的机器学习启发式研究并重,两相结合,力争构造风险收益特征优于市场基准的投资组合。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。