证券之星消息,日前工银精选回报混合A基金公布三季报,2024年三季度最新规模1.18亿元,季度净值涨幅为5.2%。
从业绩表现来看,工银精选回报混合A基金过去一年净值涨幅为19.68%,在同类基金中排名265/3979,同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-8.1%,成立以来的最大回撤为-8.1%。
从基金规模来看,工银精选回报混合A基金2024年三季度公布的基金规模为1.18亿元,较上一期规模9614.94万元变化了2191.1万元,环比变化了22.79%。该基金最新一期资产配置为:股票占净值比61.66%,债券占净值比20.89%,现金占净值比11.84%。从基金持仓来看,该基金当季前十大股票仓位达38.81%,第一大重仓股为腾讯控股(00700),持仓占比为5.54%。
工银精选回报混合A现任基金经理为盛震山。其中在任基金经理盛震山已从业5年又42天,2023年9月26日正式接手管理工银精选回报混合A,任职期间累计回报为19.46%。目前还管理着7只基金产品(包括A类和C类),其中本季度表现最佳的基金为工银领航三年持有混合(018446),季度净值涨幅为7.69%。
对本季度基金运作,基金经理的观点如下:海外方面,三季度海外经济增长动能延续走弱,但韧性仍然较强,通胀压力缓解以及增长动能放缓背景下,海外流动性边际宽松。9月18日,美联储宣布降息50个基点,这是美联储2022年3月启动本轮紧缩周期以来首次降息。我们认为美国经济实现软着陆的概率较大,不过考虑到货币政策对经济的影响的滞后性,预计接下来3-6个月海外市场仍将在增长放缓与货币宽松交易之间波动切换。国内方面,三季度经济增长动能仍然偏弱,中采PMI指数处于荣枯线以下。9月26日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下一步经济工作,此次会议召开时间、对当前经济形势的判断、后续政策部署均超出市场预期。整体上看,政治局会议表态对市场信心修复有积极意义。伴随后续稳增长政策落地,经济有望逐渐企稳。市场方面,三季度A股先抑后扬,9月政治局会议后宽基指数快速反弹并创出年内新高。其中,创业板指和科创50在三季度领涨,沪深300涨幅也达到16.1%。行业层面,中信一级行业中非银金融、综合金融、房地产行业领涨,石油石化、煤炭、公用事业等行业表现落后。风格层面,随着三季度末重要会议的召开,投资者的信心显著增强,进而带动市场风险偏好明显提升。此前相对强势的上游资源、公用事业等板块在本季度后期明显走弱,顺周期和成长板块则在市场情绪出现反转后实现了大幅反弹。股票投资运作方面,一方面结合了宏观经济环境的因素,另一方面主要考虑产业层面供需关系的边际变化,对持仓的重点行业进行了调整。具体包括:增加了有色金属、交通运输、食品饮料和纺织服装等行业,以及港股互联网科技的占比,与此同时降低了公用事业和传统能源资源行业的占比。总体上,组合的配置重心从产业链偏上游的资源端,逐步向下游消费端进行转移。在过去的四年中,各国曾经普遍采取了扩张性政策、需求被很大程度的激发,导致商品资源的消耗一度很旺盛、供给侧存在的瓶颈也导致产业链利润向上游转移。当前,随着主要发达国家开启降息之门,或意味着经济活力正重回温和。国内方面,从长期来看,我国经济增长的主要驱动力有望由重资产投资、重资源消耗的模式,逐步向增加社会保障、鼓励普遍就业和促进居民消费的方向进行切换。此外,我国的能源转型正在加速,新能源汽车、绿色电力在机动车销售和电力生产中的占比迅速提升,这些新的变化将对国内乃至全球的能源消费结构和供需平衡产生深远的影响。综合考虑以上因素,未来资源、能源的供需平衡有望进入新的阶段,不同产业环节的附加值也很可能出现新的趋势性变化,因此也会是我们重新筛选行业和公司、调整组合配置结构的重要依据。
以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。