三季报点评：宝盈睿丰创新混合A/B基金季度涨幅13.69%

证券之星消息，日前宝盈睿丰创新混合A/B基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为13.69%。

从业绩表现来看，宝盈睿丰创新混合A/B基金过去一年净值涨幅为26.95%，在同类基金中排名82/2261，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.1%。而基金过去一年的最大回撤为-32.18%，成立以来的最大回撤为-56.71%。

从基金规模来看，宝盈睿丰创新混合A/B基金2024年三季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模3076.29万元变化了421.31万元，环比变化了13.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.01%，无债券类资产，现金占净值比7.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达78.82%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.78%。

宝盈睿丰创新混合A/B现任基金经理为朱建明。其中在任基金经理朱建明已从业7年又297天，2017年1月5日正式接手管理宝盈睿丰创新混合A/B，任职期间累计回报为73.44%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为宝盈科技30混合（000698），季度净值涨幅为14.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：经历了三个季度连续下跌后,政府出台了强力刺激政策,具体来说,9月24日上午,国务院新闻办公室举行新闻发布会,中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况,会上宣布了总量政策三箭齐发,降准降息和房贷利率同步调降,同时央行首次创立两项结构性货币政策工具用来支持资本市场,一是创设证券、基金、保险公司互换便利,提高金融机构的资产流动性和股票增持能力;二是创设股票增持回购再贷款,支持上市公司回购和增持股票。紧接着9月26日政治局会议又指出“降低存量房贷利率”、“要促进房地产市场止跌回稳”、“降低存款准备金率,实施有力度的降息”,直指消费、房地产、信贷等当前宏观面三大关键环节,会议同时要求各地区各部门要认真贯彻落实党中央决策部署,干字当头、众志成城,充分激发全社会推动高质量发展的积极性主动性创造性,推动经济持续回升向好。会议也重点指出要努力提振资本市场,大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点,支持上市公司并购重组,稳步推进公募基金改革,研究出台保护中小投资者的政策措施。总而言之,高层已经充分意识到经济下行压力,意图采取强有力的措施稳住房价,提振股市,通过促进财富效应汇聚信心,防止陷入资产负债表通缩的螺旋。股票市场对此反应积极正面,出现一轮较集中的反弹,以9月30日较23日的变化衡量,上证指数、沪深300指数、科创50指数、创业板指数上涨幅度分别为21.4%、25.1%、35.7%、42.1%。我们的投资理念认为投资本质是追求企业长期价值动态增长的过程,坚持研究中长期确定性成长获取长期超额收益。风格上专注于研究中长期空间较大的成长产业方向,投资策略上分散布局,同时根据细分产业景气度变化、产业格局的演绎,结合上市公司业绩与估值,阶段性重点超配两三个细分方向。基于以上理念,我们的持股周期较长,较少进行波段交易。因此,我们把长期方向仍然聚焦在与全球产业浪潮共振的高景气方向,持仓仍然集中于AI、电动车、机器人、新材料与新制造上。上个季度我们提出自己的“哑铃策略”一端是具备全球产业竞争力的科技制造,另一端是供给出清后构筑了独特壁垒的“格局资产”。具体来说,在新一轮科技浪潮与产业革命下,虽有各种贸易壁垒和供应链扰动,但中国产业链始终是不可或缺的一环,也是政府着力培育新质生产力的产业高地,三季度我们仍然继续坚定持有北美算力供应链公司,如光模块、PCB与服务器代工龙头,同时布局了机器人、电动车和新制造等成长细分龙头,哑铃的另一端是经过供给格局相对较好的低估值行业龙头,主要集中在化工、有色、新能源和资源上,他们的特点是行业供给相对出清,一旦经济动能向上,将迎来较大的业绩弹性。总体来说,三季度我们操作较少,静静等待政策与市场拐点的到来。展望未来,我们认为目前是较好的政策时间窗口,一方面,海外迎来“降息+软着陆+汇率压力下降”的组合,有利于我们政策腾挪,另一方面,资本市场经历三年熊市估值较低,提振资本市场对于吸引超额储蓄、引导资源合理配置、促进消费回暖意义重大。经历一轮地方债务化解集中防风险后,适当宽松刺激也扩大了地方政府解决经济问题的弹性和主观能动性,因此,积极回应社会关切,调动各个阶层的力量促进资产价格回升与经济回暖,是政策的应有之义,随着后续一揽子增量宽松政策的陆续出台,我们对股票市场的健康发展抱有较强信心。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。