三季报点评：工银消费股票C基金季度涨幅17.09%

证券之星消息，日前工银消费股票C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.65亿元，季度净值涨幅为17.09%。

从业绩表现来看，工银消费股票C基金过去一年净值涨幅为10.34%，在同类基金中排名293/897，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.57%。而基金过去一年的最大回撤为-18.74%，成立以来的最大回撤为-49.16%。

从基金规模来看，工银消费股票C基金2024年三季度公布的基金规模为0.65亿元，较上一期规模5769.55万元变化了745.47万元，环比变化了12.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.68%，无债券类资产，现金占净值比6.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.06%，第一大重仓股为比亚迪（002594），持仓占比为8.78%。

工银消费股票C现任基金经理为张玮升。其中在任基金经理张玮升已从业7年又2天，2020年3月5日正式接手管理工银消费股票C，任职期间累计回报为12.69%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银消费股票A（008166），季度净值涨幅为17.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,三季度海外经济增长动能延续走弱,但韧性仍然较强,通胀压力缓解以及增长动能放缓背景下,海外流动性边际宽松。9月18日,美联储宣布降息50个基点,这是美联储2022年3月启动本轮紧缩周期以来首次降息。我们认为美国经济或将实现软着陆,不过考虑到货币政策对经济的影响的滞后性,预计接下来3-6个月海外市场或仍将在增长放缓与货币宽松交易之间波动切换。国内方面,三季度经济增长动能仍然偏弱,中采PMI指数处于荣枯线以下。9月26日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下一步经济工作,此次会议召开时间、对当前经济形势的判断、后续政策部署均超出市场预期。整体上看,政治局会议表态对市场信心修复有积极意义。伴随后续稳增长政策落地,经济有望逐渐企稳。市场表现方面,三季度市场先抑后扬,9月政治局会议后A股和港股市场快速反弹并创出年内新高。三季度沪深300、万得全A、恒生指数涨幅分别为16.1%、17.7%、19.3%。行业层面,中信一级行业中非银金融、综合金融、房地产行业领涨,石油石化、煤炭、公用事业等行业表现落后。消费板块亦呈现先抑后扬走势,中证内地消费指数上涨16.6%。报告期内,本基金主要增持了化妆品、汽车、家电等行业个股,减持了食品饮料、纺织服装等板块个股。三季度国内需求延续承压的态势,但政府适时出台了消费品以旧换新政策,真金白银的投入对汽车、家电等耐用消费品的销售形成了较好的支撑,而汽车、家电行业的龙头公司,通过积极出海战略,开辟了新的增长引擎,“内外兼修”的格局,使得汽车、家电行业公司基本面更为稳健。食品饮料尤其是高端白酒,今年受到国内消费降级影响较大,中秋国庆旺季的真实动销较往年更淡,但后续龙头公司有望主动降低速度和目标,平衡渠道健康度,我们认为将更利好长期发展。此外,虽然未来白酒行业增长中枢下移,但龙头公司纷纷提高分红比例,使得ROE在较低增速水平下也能保持相对稳定甚至略有提高,或对当前估值水平形成有力支撑。报告期内,我们对港股的配置比例有进一步的提升,一方面,港股大消费公司中,部分优秀公司的基本面韧性明显好于A股同类公司,另一方面,在美联储开启降息周期后,港股也将更受益于流动性的改善。展望四季度,市场在经历了国庆节前后因政策预期导致的大幅波动后,我们认为市场将回归基本面,个股分化将更为明显。在货币与财政等稳增长政策出台后,经济有望逐渐企稳,消费板块也或将更多体现基本面的机会,我们将力争把握结构性机会,为投资者创造超额回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。