三季报点评：博时量化平衡混合A基金季度涨幅6.09%

证券之星消息，日前博时量化平衡混合A基金公布三季报，2024年三季度最新规模2.74亿元，季度净值涨幅为6.09%。

从业绩表现来看，博时量化平衡混合A基金过去一年净值涨幅为4.84%，在同类基金中排名856/1322，同类基金过去一年净值涨幅中位数为4.43%。而基金过去一年的最大回撤为-13.59%，成立以来的最大回撤为-26.41%。

从基金规模来看，博时量化平衡混合A基金2024年三季度公布的基金规模为2.74亿元，较上一期规模2.61亿元变化了1311.06万元，环比变化了5.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比39.9%，债券占净值比50.18%，现金占净值比7.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.93%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为1.45%。

博时量化平衡混合A现任基金经理为黄瑞庆。其中在任基金经理黄瑞庆已从业13年又308天，2017年5月4日正式接手管理博时量化平衡混合A，任职期间累计回报为48.89%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时量化价值股票A（005960），季度净值涨幅为11.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年三季度,国内需求仍在复苏中,工业产销率整体偏弱,受基建与地产投资偏弱影响,建筑业增速预计走弱,由此国内经济整体增速承压。在此背景下,国家出台了一系列政策,主要聚焦于货币、房地产、资本市场等领域,有助于改善流动性、提振市场信心和风险偏好,刺激消费及扩大内需,并已初见成效。9月制造业PMI为49.8%,环比明显回升。生产、新订单、从业人员、原材料库存等多个PMI分项的回升表明制造业整体正摆脱困境并积极向好。随着政策效能持续释放、存量房贷利率下调、降准降息等增量政策支持下,内需不足的局面有望打破,国内消费信心显著增强,企业盈利有望提高,年内供需两端景气度将得到提升。三季度初,在经济低谷的影响下,市场情绪与估值也处于低迷状态,A股市场延续了震荡下跌的趋势,但是随着一系列政策出台,市场信心得到较大增强,风险偏好提升,A股于9月下旬触底反弹。随着市场反弹,主要宽基指数在三季度最终录得正收益,大盘成长表现相对较好,此前表现优异的高股息、低估值板块在本季度的反弹中表现相对落后。未来四季度初这种趋势可能会延续,因为市场第一轮反弹的性质通常是估值修复带来的均值回复。自从2015年供给侧改革和全面降杠杆以来,驱使债券市场利率走低的主要动力是企业总资产报酬率ROA持续走低,在经济增长和企业盈利没有扭转之前,利率水平预计不会大幅提升。另一方面,股票市场的反弹可能推动部分资金从债市流出投向股市,短期债市面临一定的调整压力。转债市场在三季度末和四季度初面临着股票上涨带来的投资机遇和债券市场资金流出的压力,大量同时具备低转股溢价和低面值溢价的转债处于一个较好的投资时机。本基金在2024年三季度综合考虑了股票的估值水平和基本面的变化趋势,维持了较高水平的股票平均仓位,同时三季度逐步加仓转债,结构方面,调整为以中低风险的银行转债和综合打分的量化模型选择为主。未来本基金将持续通过量化多策略体系充分挖掘和利用股票及债券市场的规律,注重资产本身的收益能力和空间,保持在追求稳健收益的同时,注重回撤风险的控制,力争获得平稳的绝对收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。