四季报点评：银华消费主题混合C基金季度涨幅-6.34%

证券之星消息，日前银华消费主题混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为-6.34%。

从业绩表现来看，银华消费主题混合C基金过去一年净值涨幅为-0.32%，在同类基金中排名3655/4120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.28%。而基金过去一年的最大回撤为-22.54%，成立以来的最大回撤为-47.81%。

从基金规模来看，银华消费主题混合C基金2024年四季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模916.96万元变化了-37.68万元，环比变化了-4.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.93%，无债券类资产，现金占净值比8.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.96%，第一大重仓股为山西汾酒（600809），持仓占比为7.15%。

银华消费主题混合C现任基金经理为薄官辉。其中在任基金经理薄官辉已从业9年又272天，2021年12月10日正式接手管理银华消费主题混合C，任职期间累计回报为-40.38%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年第四季度从中美两国的情况看都是"预期"的"落地"阶段。从国内的情况看,9月份政治局会议对经济运行做了重新判断,对应的政策逐渐落地。核心的有11月8日中国人大宣布增加地方政府化债资源10万亿。同时,12月份的政治局会议和中央经济工作会议再次重申,更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击,稳定预期、激发活力,推动经济持续回升向好。从美国的情况看,一个预期是美联储降息落地,11月7日和12月19日,美联储分别降低联邦基金利率25个基点,这是自2024年9月美联储四年来启动宽松周期的第三次降息,累计降息100个基点。第二个预期是美国下一届当选总统选出,市场关注的中美两国政治和经贸关系有了大致的方向。 u3000u3000市场经历三季度大幅反弹后,2024年四季度指数走势偏震荡。本报告期沪深300下跌2.06%,创业板指下跌1.54%,科创50上涨13.36%。本基金本季度主要配置在消费和制造板块。 u3000u3000落实2024年12月政治局会议、中央经济工作会议精神将会是未来一个阶段资本市场关注的焦点,市场也会在政策期待和政策落地效果之间波动。在季度维度看,美国当选总统上任后的政策有可能是外部最大的不确定性。内部看,2025年两会期间的消费刺激、产业发展政策有望成为市场关注焦点。近期十年期国债利率快速下行短期推升了高股息板块的价值,从长期的维度看,我们依然坚持上季报的观点,在以下两类中寻找投资机会。首先是新质生产力代表的成长的机会,有望带来盈利和估值的双击,比如人工智能及其应用、卫星互联网、氢能以及智能驾驶相关产业。第二是产业竞争格局持续优化的中国优势制造业,稳健的盈利和持续的分红有望提高估值水平,比如家电、机械、汽车以及食品饮料。在收入增长预期变弱,消费乏力背景下,落实中央经济工作会议精神是经济稳定向好的最大保障。 u3000u3000面对百年未有之大变局,市场机会来自产业发展和经济发展底层逻辑的变化。投资收益率的分布是不均匀的,我们的使命就是找到在中国消费增长的过程具有长期成长性的公司,为基金的保值增值而努力。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。