四季报点评：嘉实先进制造股票基金季度涨幅0.20%

证券之星消息，日前嘉实先进制造股票基金公布四季报，2024年四季度最新规模5.66亿元，季度净值涨幅为0.2%。

从业绩表现来看，嘉实先进制造股票基金过去一年净值涨幅为15.45%，在同类基金中排名470/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.69%。而基金过去一年的最大回撤为-18.56%，成立以来的最大回撤为-52.54%。

从基金规模来看，嘉实先进制造股票基金2024年四季度公布的基金规模为5.66亿元，较上一期规模5.83亿元变化了-1664.95万元，环比变化了-2.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.85%，无债券类资产，现金占净值比6.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.42%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.65%。

嘉实先进制造股票现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业3年又242天，2021年5月27日正式接手管理嘉实先进制造股票，任职期间累计回报为-25.09%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实北交所精选两年定期混合A（014269），季度净值涨幅为21.5%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度市场出现大幅反弹,核心原因是9月底政策出现根本的转向,让投资者对短期和中期经济预期发生重大变化。从市场结构来看,市场大幅上涨在9月最后几个交易日完成,四季度宽基指数整体表现一般,沪深300四季度略微下跌。科创板块表现相对较好,科创50指数四季度涨幅为13.4%,三季度涨幅为22.5%,全年表现也不差。回顾全年,2024年呈现出较大的波动以及较为明显风格特征,上半年聚焦在低估值高股息蓝筹股,下半年政策转向的背景下,聚焦以科技和高端制造为主的成长领域。虽然全年的波动较大,但全年市场赚钱效应并不差,wind全A指数全年的涨幅是10%左右,但其中波动的确太大,如何对抗波动也成为机构投资者思考的问题。 u3000u3000先进制造基金聚焦中国优势的制造业,年初提出龙头公司兼具"胜率"和"赔率",很多具备竞争优势的龙头公司的确体现了这一点,全年也取得了不错的正收益。但和经济相关性较高的行业,全年受到行业景气以及竞争格局的影响,企业盈利出现了下调,也略低于我们年初的预期。从行业配置上看,考虑到政策推出后对经济有利影响,四季度增加了部分顺周期资产配置,集中在化工、机械等行业。此外,三季度增配的军工行业,四季度仍然配置较多。短期订单恢复已经非常确定,而且明后年会开启新装备订单周期。还有一点,四季度略微增加了半导体设备配置。关于半导体设备,过去一年我们判断有些错误,之前认为设备投资的高峰期在2024年,因此对设备的观点偏谨慎。但在目前的国际环境下,国产化会持续,尤其是先进制程的投资会加速,因此,我们选择受益于先进制程持续扩产的设备公司。最后,车和能源仍然是制造领域持续挖掘的重要产业领域。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。