四季报点评：中信建投北交所精选两年定开混合A基金季度涨幅28.61%

证券之星消息，日前中信建投北交所精选两年定开混合A基金公布四季报，2024年四季度最新规模1.37亿元，季度净值涨幅为28.61%。

从业绩表现来看，中信建投北交所精选两年定开混合A基金过去一年净值涨幅为17.76%，在同类基金中排名1683/4129，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.48%。而基金过去一年的最大回撤为-34.64%，成立以来的最大回撤为-40.22%。

从基金规模来看，中信建投北交所精选两年定开混合A基金2024年四季度公布的基金规模为1.37亿元，较上一期规模1.06亿元变化了3039.5万元，环比变化了28.61%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.38%，无债券类资产，现金占净值比0.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.43%，第一大重仓股为五新隧装（835174），持仓占比为6.03%。

中信建投北交所精选两年定开混合A现任基金经理为冷文鹏。其中在任基金经理冷文鹏已从业5年又319天，2024年7月16日正式接手管理中信建投北交所精选两年定开混合A，任职期间累计回报为68.13%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投北交所精选两年定开混合A（016303），季度净值涨幅为28.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾四季度,北交所市场先扬后抑,10月及11月上旬延续9月底普涨趋势,并创指数新高,资金关注度显著提升,流动性改善明显,但随着估值逐渐泡沫化、政策进入验证期以及市场风险偏好下降,11月中下旬及12月转为回落调整,且跌幅较大,整体情绪相对低迷,短期仍面临一定下跌压力。 10月,受益于国家政策持续发力、新增资金不断涌入、风险偏好极大提升、30%涨幅财富效应以及并购重组巨大潜力等因素推动,北交所整体微盘风格以及内在弹性优势得到充分发挥,短期涨幅巨大,估值迅速修复,很多个股呈现一定程度的泡沫化。考虑到市场短期涨幅较高,而且组合内个股估值修复至合理水平以上,策略转为以控制潜在回撤为核心,操作上逢高逐步减仓,并择机对组合结构进行优化,提高组合的分散度和均衡性。此外,继续优选部分非北交所股票适当开展波段交易。 11月,经历前期大涨后,北交所市场进入震荡阶段,走势先扬后抑,结构性机会为主,热点主题、个股炒作等表现更为突出。考虑到市场短期转入震荡,而且组合内个股估值修复至合理水平以上,策略继续以控制潜在回撤为核心,操作上逢高适当减仓,逢低适当加仓,更多聚焦波段交易机会,并择机对组合结构进行优化,提高组合的分散度和均衡性。此外,继续优选部分非北交所股票进行配置。 12月,国内政策未超预期、外部美国降息放缓等因素影响下,市场情绪趋于防守,交易活跃程度减弱,小微风格受到抑制,北交所出现较大幅度回落,仅有少数个股跟随市场热点出现短暂上涨。考虑到市场持续下跌,以及北交所中长期前景可期,策略上转向积极,操作上以逢高减配非北交所持仓、逢低逐步加仓北交所持仓为主,并适当提高个股集中度。 展望明年,北交所市场近期跌幅较大,前期估值泡沫得到进一步消化,整体估值更趋合理,短期转为谨慎乐观,综合未来业绩预期,更多公司的投资性价比有所提升,中远期可以适度乐观。 未来,基金仍将基于长期和价值研究体系,结合主题投资逻辑,兼顾绝对和相对收益思路,继续深耕北交所,根据市场动态变化灵活把握投资思路：一是持续做好市场跟踪,耐心等待市场反弹,严格按照既定计划执行调仓策略;二是不断优化组合结构,短期适当提高个股集中度,中长期仍着眼于更好地实现分散和均衡;三是持续改善非北交所个股精选、机动配置及波段交易等策略,配合整体仓位管理以及增强组合收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。