四季报点评：国联景颐6个月持有混合C基金季度涨幅0.81%

证券之星消息，日前国联景颐6个月持有混合C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.23亿元，季度净值涨幅为0.81%。

从业绩表现来看，国联景颐6个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为3.71%，在同类基金中排名1131/1317，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.75%。而基金过去一年的最大回撤为-2.88%，成立以来的最大回撤为-13.43%。

从基金规模来看，国联景颐6个月持有混合C基金2024年四季度公布的基金规模为0.23亿元，较上一期规模2443.71万元变化了-135.86万元，环比变化了-5.56%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比17.91%，债券占净值比107.02%，现金占净值比1.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.72%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为1.4%。

国联景颐6个月持有混合C现任基金经理为钱文成 茹昱。其中在任基金经理钱文成已从业11年又238天，2021年2月3日正式接手管理国联景颐6个月持有混合C，任职期间累计回报为-6.25%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国联融慧双欣一年定开债券A（009675），季度净值涨幅为2.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益方面,2024年四季度市场保持震荡的态势,市场成交量同环比显著改善,科技股、主题投资在四季度表现强势,红利方向表现相对稳定,表现落后的是周期和消费医药方向。本基金在四季度利用市场震荡的机会积极提高了权益仓位占比,加仓方向为沿着政策发力的方向,增加了休闲食品、家电家纺、电网电力方向的持仓比例,整体持仓结构一部分集中在低估值高股息的个股中,如银行、电力电网、家电等,一部分是和经济复苏关联度相对较强的方向,如大消费板块,汽车,机械板块等,基于的考虑仍然是在政策转向和政策发力的过程中,市场会交易2025年的经济复苏预期,但总体在选股过程中,仍然重点考量估值性价比为主,适度增加一些弹性,以平衡好整个组合的波动与收益。 债券方面,报告期内,债券收益率大幅下行。具体来看利率节奏,10月国庆节前后散户增量资金涌入股市,债基赎回压力加大,信用债出现一波严重的负反馈。10月中旬至11月初,财政政策发力始终扰动债市情绪,债市投资者在美国大选及人大常委会落地之前总体偏向谨慎情绪,长债收益率区间震荡。11月6日特朗普当选,随后财政部公布12万亿化债方案,年内2万亿置换债发行产生供给扰动,但央行同时推动同业活期存款自律管理,债市配置盘在11月初也逐步下场,长债收益率整体震荡下行。11月下旬地方债供给担忧解除,市场开始抢跑跨年行情并提前交易2025年降息空间。12月初非银同业存款管理引发存单利率大幅下行,10年国债顺势下破2.0%。12月9日政治局会议提出"适度宽松的货币政策"、"加强超常规逆周期调节",降息空间打开,10年国债下至1.81%,随后中央经济会议通稿符合预期,10年国债进一步下破1.8%。12月底跨年行情火热,市场机构一致交易至少40bp的降息空间,10年国债最低下至1.66%。债券操作方面,报告期内我们根据债券市场变化不断动态优化组合结构,配置品种以中高等级信用债、商业银行次级债为主,灵活参与了长端利率债的波段交易,合理进行组合仓位和久期管理,保持了良好的组合流动性水平。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。