四季报点评：华商上游产业股票A基金季度涨幅-12.14%

证券之星消息，日前华商上游产业股票A基金公布四季报，2024年四季度最新规模1.37亿元，季度净值涨幅为-12.14%。

从业绩表现来看，华商上游产业股票A基金过去一年净值涨幅为18.0%，在同类基金中排名342/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.99%。而基金过去一年的最大回撤为-20.33%，成立以来的最大回撤为-27.07%。

从基金规模来看，华商上游产业股票A基金2024年四季度公布的基金规模为1.37亿元，较上一期规模2.24亿元变化了-8675.48万元，环比变化了-38.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.82%，无债券类资产，现金占净值比13.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.45%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为7.11%。

华商上游产业股票A现任基金经理为张文龙。其中在任基金经理张文龙已从业1年又174天，2023年8月4日正式接手管理华商上游产业股票A，任职期间累计回报为1.7%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年四季度内需呵护政策逐步清晰,美国大选尘埃落定,基于全球秩序的潜在变化,各类资产价格应预期而动。全球的角度,四季度最强的资产价格是美元指数。国内的角度,则是以信息产业为代表的创业板表现强势。 季度角度,国内市场国庆节后强势开局,上证指数量价均录得近年之最。结构上,以信息产业为核心的科技股表现强势,以股息率为核心的红利板块表现居中,而与经济预期强相关的大消费和资源显著偏弱。市场节奏与结构表现出来对经济后续走势的分歧,但对流动性宽裕环境下的市场明显更加乐观。 本基金基石仓位依然是有色板块,有色板块内部结构的变化主要体现为增持了碳酸锂板块,黄金也从Q3的减仓转为增仓。在有色之外,本基金对电新板块也进行了不同程度的增仓,且持仓从电网设备向整个产业泛化,锂电和海风均有增持。截至季末,本基金绝大部分持仓已经落在有色+电新的二元结构下,其他持仓基本落在持续看好的交运局部个股上,除此再无其他持仓。 展望后市,全球秩序仍在调整期,贸易冲突此起彼伏。流动性的角度,全球金融紧缩周期告一段落,共振宽松是大的基调,但不同区域的节奏异步性和颠簸依然在所难免。经济的角度,贸易冲突形成的经济压力依然在,供应链的挑战在不同的区域继续形成供给或者需求冲击,政策依然是把握短期经济预期波动的关键线索。在经济底部+流动性宽裕的基调下,未来市场积极可为,战略性乐观依然是该有的态度,而耐心依然必不可少。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。