四季报点评：华商鑫安灵活混合基金季度涨幅3.88%

证券之星消息，日前华商鑫安灵活混合基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.79亿元，季度净值涨幅为3.88%。

从业绩表现来看，华商鑫安灵活混合基金过去一年净值涨幅为14.74%，在同类基金中排名766/2275，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.35%。而基金过去一年的最大回撤为-24.28%，成立以来的最大回撤为-54.69%。

从基金规模来看，华商鑫安灵活混合基金2024年四季度公布的基金规模为0.79亿元，较上一期规模8430.85万元变化了-541.01万元，环比变化了-6.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.59%，无债券类资产，现金占净值比7.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.23%，第一大重仓股为麦格米特（002851），持仓占比为4.14%。

华商鑫安灵活混合现任基金经理为陈恒。其中在任基金经理陈恒已从业7年又184天，2022年5月19日正式接手管理华商鑫安灵活混合，任职期间累计回报为-2.85%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华商鑫安灵活混合（004895），季度净值涨幅为3.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：市场在经历三季度末的剧烈反弹后再次进入调整期。本组合在市场震荡中坚持以中长期成长为矛,合理估值为盾,结合市场热力图,精选个股,把握时机。 行业配置方面,本产品对上游与中游保持均衡配置,对下游消费品的复苏较为保守。我们依然保持对电网设备与基础金属的乐观看法。同时加大了人工智能、人型机器人、智能驾驶等方面的配置比重。 同时,基于对市值风格的考量,置换了部分性价比转弱的小市值公司标的,避免暴露过多的市值因子风险敞口。 2024年全年来看,经济整体处于高质量发展的攻坚期。新旧能源如何再平衡、新兴消费供给与时代的新需求如何匹配、安全与可持续性发展如何统筹等等都酝酿着不少的投资机会。我们继续关注电网投资和配合能源结构调整的新基建投资。从海内外交流的角度,看好产品的海外需求刚性大,当地运营团队强的公司;China travel成为视频流量密码,筛选变现渠道受益公司。从科技映射的角度,人工智能仍是主线,关注AI+的来临及其机会;人形机器人、智能驾驶的突破也值得期待。 我们密切跟踪经济指标与政策方向,判断经济走向与产业动态,在投资上坚持组合配置,行业搭配,严格管理个股风险敞口,力求更小回撤,让投资收益长期稳健增长。

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