四季报点评：工银消费股票C基金季度涨幅-3.52%

证券之星消息，日前工银消费股票C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.66亿元，季度净值涨幅为-3.52%。

从业绩表现来看，工银消费股票C基金过去一年净值涨幅为18.14%，在同类基金中排名337/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.99%。而基金过去一年的最大回撤为-18.74%，成立以来的最大回撤为-49.16%。

从基金规模来看，工银消费股票C基金2024年四季度公布的基金规模为0.66亿元，较上一期规模6515.02万元变化了113.91万元，环比变化了1.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.96%，无债券类资产，现金占净值比8.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.46%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为9.75%。

工银消费股票C现任基金经理为张玮升。其中在任基金经理张玮升已从业7年又91天，2020年3月5日正式接手管理工银消费股票C，任职期间累计回报为9.18%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年,欧美经济增长和通货膨胀均呈现回落态势,货币政策进入宽松周期。国内经济在稳增长政策加码背景下,四季度以来增长动能逐渐企稳。外需方面,海外经济景气温和下降与补库存接近尾声,出口继续回落但韧性仍强。内需方面,"以旧换新"政策红利带动耐用消费品消费明显增长,房地产销售企稳,新兴产业发展带动制造业投资维持高位。 u3000u30009月底以来随着国内宏观经济政策、资本市场改革政策协同发力,A股市场长期向好趋势进一步巩固,上证综指、沪深300等主要宽基指数均出现明显上涨。从市场风格看,四季度成长风格占优,商贸零售、电子、计算机、通信、传媒等行业涨幅居前。u3000 u3000u3000报告期内,本基金结构变化不大,增持前列的行业包括机械(两轮车)、港股中的社服、汽车等,减持前列的行业包括基础化工(化妆品)、家电、食品饮料。重要个股增减持方面,减持化妆品个股主要因为管理层换届,人事变动可能使公司长期前景存在不确定性;增持两轮车公司,我们认为行业在新国标下龙头集中度提升较为确定,且公司长期多品类战略步入较佳发展阶段。组合年底对一些获利品种也进行了适度减持,同时也对一些虽然基本面短期面临一定逆风,但估值已经回落至较低水平,且未来基本面可能存在向上预期差的标的进行了增持,例如白酒、港股汽车。无论是产业还是资本市场对于白酒降速均有了较充分的预期,体现在上市公司纷纷主动下调了24年/25年的目标,白酒的估值也再度回落至历史较低分位数水平。在低景气度和低预期阶段布局,且在白酒龙头公司纷纷提高分红,股息率达到4%左右的水平下,存在一定程度的安全边际。2025年的政策定调是更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策,在财政和货币双发力的背景下,经济企稳回升的概率加大。白酒作为内需顺周期资产,基本面或将受益于内需的回升,基本面也存在较大预期差。港股的汽车新势力公司在AI战略的加持下,其远期市值可能也被市场低估。此外,我们对消费板块中的高股息资产重视程度提高,在国债收益率下行的大背景下,重点关注现金流充沛、分红意愿高的红利类资产。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。