三季报点评：易方达中证芯片产业ETF基金季度涨幅51.81%

证券之星消息，日前易方达中证芯片产业ETF基金公布三季报，2025年三季度最新规模13.46亿元，季度净值涨幅为51.81%。

从业绩表现来看，易方达中证芯片产业ETF基金过去一年净值涨幅为61.09%，在同类基金中排名241/2534，同类基金过去一年净值涨幅中位数为25.31%。而基金过去一年的最大回撤为-18.79%，成立以来的最大回撤为-53.22%。

从基金规模来看，易方达中证芯片产业ETF基金2025年三季度公布的基金规模为13.46亿元，较上一期规模10.26亿元变化了3.2亿元，环比变化了31.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.39%，无债券类资产，现金占净值比0.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.6%，第一大重仓股为中芯国际（688981），持仓占比为9.66%。

易方达中证芯片产业ETF现任基金经理为张湛。其中在任基金经理张湛已从业5年又228天，2021年12月15日正式接手管理易方达中证芯片产业ETF，任职期间累计回报为27.75%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达中证人工智能主题ETF（159819），季度净值涨幅为58.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证芯片产业指数,该指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本,以反映芯片产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2025年三季度,中国经济在前期政策合力的推动下,总体保持稳中向好的态势,经济结构持续优化,内生动能不断累积。工业生产增长平稳,装备制造业和高技术制造业等产业保持了较快扩张,新质生产力对稳增长与提质增效的支撑更加显著。在以旧换新等政策的驱动下,居民消费延续了前期的复苏态势,服务业景气度也持续提升。与此同时,外部环境的不确定性显著上升。美国关税政策的反复引发了全球贸易保护主义浪潮,对现有国际贸易秩序造成冲击。叠加地缘政治冲突升级及主要发达经济体增长动能放缓等因素,全球金融市场波动加剧,避险情绪升温。面对复杂多变的外部环境,中国在政策上精准发力,持续推动内需回升,加速推进科技创新与产业创新的融合以及外贸市场的多元化,为经济高质量发展注入了新动力,也有效地稳定了投资者的预期和信心。本报告期内,中证芯片产业指数上涨51.59%。芯片产业作为现代科技产业的核心,其发展会带动如电子信息、通信、人工智能等产业的协同演进,是推动经济结构的转型升级的关键引擎,也为经济的高质量发展提供动力和支撑。在逆全球化趋势加剧的背景下,产业链安全的战略意义愈发凸显,加快芯片产业创新发展,是提升科技竞争力、保障产业链安全的核心举措。在数字化和智能化浪潮的推动下,我国芯片市场规模有望持续扩容。芯片产业是我国发展和壮大数字经济、推动产业升级、保障国家安全的基础产业之一,其长期的投资和配置价值值得关注。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

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