一季报点评：尚正正泰平衡配置混合发起C基金季度涨幅-7.05%

证券之星消息，日前尚正正泰平衡配置混合发起C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为-7.05%。

从业绩表现来看，尚正正泰平衡配置混合发起C基金过去一年净值涨幅为-1.36%，在同类基金中排名2242/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为29.9%。而基金过去一年的最大回撤为-14.04%，成立以来的最大回撤为-14.04%。

从基金规模来看，尚正正泰平衡配置混合发起C基金2026年一季度公布的基金规模为0.0亿元。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比65.35%，债券占净值比29.51%，现金占净值比5.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.46%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.84%。

尚正正泰平衡配置混合发起C现任基金经理为陈列江，本季度增聘基金经理陈列江。其中在任基金经理陈列江已从业4年又47天，2024年11月5日正式接手管理尚正正泰平衡配置混合发起C，任职期间累计回报为4.04%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度中国经济开局良好,主要指标稳中有升。工业生产加快,1—2月规模以上工业增加值同比增长6.3%,装备制造业增长9.3%。服务业稳步恢复,信息传输、软件和信息技术服务业增长10.1%。消费温和回升,社会消费品零售总额同比增长2.8%,服务消费表现较好。投资由降转增,固定资产投资同比增长1.8%,其中基础设施投资增长11.4%。外贸表现强劲,进出口总额同比增长18.3%,对东盟、欧盟等主要贸易伙伴增速超20%。物价总体稳定,CPI同比上涨0.8%,PPI同比下降1.2%,降幅持续收窄。就业基本稳定,1—2月城镇调查失业率平均为5.3%。政策持续发力,财政支出加快,专项债发行提速,货币政策保持宽松、支持实体经济恢复。 A股市场在政策托底和经济复苏预期下呈现结构性行情,市场风格明显偏向中小盘,中盘价值风格表现最强,上涨7.50%。行业层面分化显著,能源与资源类周期板块领涨,煤炭上涨16.83%,石油石化上涨15.36%,综合、公用事业、建材等也表现亮眼。而金融、消费板块调整明显,非银金融下跌14.98%,商贸零售下跌14.43%,美容护理、食品饮料、家电等消费类行业也普遍回调。恒生指数、恒生科技指数和恒生中国企业指数均先扬后抑,一季度整体明显收跌,成长板块(科技、互联网、新能源)调整显著。3月全球权益市场波动亦明显加大,主要受美以伊地缘冲突升级、美联储降息预期推迟以及前期热门板块获利了结等因素影响。总体看,一季度A股在外部扰动下呈现结构性行情,中小盘和周期板块表现突出,而大盘蓝筹和消费板块表现疲软,市场波动中仍保持一定韧性。债券市场则在货币政策宽松与地缘政治、通胀预期等因素交织下,以震荡分化为主,短端债券表现相对较强,长端收益率则持续承压。 本季度,面对市场情绪的剧烈波动与快速的风格轮动切换,选择锚定长期价值,容忍短期净值波动,基金权益仓位相对稳定。持仓结构有所调整,总体仍以消费和互联网平台、医疗龙头公司为底仓,减持了部分互联网平台、家电和新能源车持仓,相应增加了景气向上的半导体行业细分优质公司的配置,组合成长属性有所提升。个股方面,核心持仓相对集中,主要聚焦于行业格局确定、现金流充沛、壁垒深厚、业绩确定性强的头部标的。未来将动态跟踪消费复苏、相关持仓业绩兑现及半导体行业景气度变化,保持均衡配置思路,力争实现组合稳健增值。债券方面,维持了原有长久期利率债的配置仓位不变;可转债市场由于总体估值仍然显贵,只配了少量的个券。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF