二季报点评：华富安业一年持有债券C基金季度涨幅1.39%

证券之星消息，日前华富安业一年持有债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.18亿元，季度净值涨幅为1.39%。

从业绩表现来看，华富安业一年持有债券C基金过去一年净值涨幅为4.42%，在同类基金中排名653/1331，同类基金过去一年净值涨幅中位数为4.31%。而基金过去一年的最大回撤为-1.54%，成立以来的最大回撤为-5.04%。

从基金规模来看，华富安业一年持有债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.18亿元，较上一期规模1659.53万元变化了99.89万元，环比变化了6.02%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.85%，债券占净值比110.0%，现金占净值比5.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.55%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为0.61%。

华富安业一年持有债券C现任基金经理为戴弘毅 何嘉楠。其中在任基金经理戴弘毅已从业3年又293天，2023年9月12日正式接手管理华富安业一年持有债券C，任职期间累计回报为11.34%。目前还管理着20只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华富安鑫债券A（000028），季度净值涨幅为8.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年二季度延续"稳中求进"修复态势,PMI在荣枯线附近波动,PPI同比转正后持续回升,企业盈利预期改善。消费端服务消费具韧性,出口多元化支撑较强,内需不足仍是核心约束,"K型"经济特征明显。 u3000u3000海外方面,2026年二季度,美以伊冲突延续但烈度边际降温,地缘风险溢价有所回落;美联储维持观望,美元及美债收益率高位震荡,全球资本市场围绕AI硬件产业进行交易。 u3000u3000权益市场方面,A股2026年二季度在地缘冲击消化后随政策支撑整体震荡向上。上半年上证指数、沪深300、中证A500、创业板指与科创50指数分别上涨3.16%、7.55%、11.91%、35.58%、64.25%,然而上证50、中证红利和恒生指数分别录得-1.38%、-8.75%和-1.73%,全A股涨跌幅中位数-15.42%,5500多家上市公司上半年有1700多家为正收益,显示出科技产业与传统产业、权重股与小盘股之间分化显著。 u3000u3000可转债方面,2026年二季度市场结构分化,并非普涨牛市,转债从"配置驱动"进一步转向"交易驱动",投资难度逐步增加,其结构和风格表现同步跟随权益市场。 u3000u3000纯债方面,债市流动性由超宽松向合理充裕逐步收敛,2026年二季度末资金面波动加大,但在央行削峰填谷的操作下,流动性未出现持续紧张局面,市场利率围绕政策利率窄幅波动。信用债方面,信用债估值持续修复,中长期限信用利差收窄、产业债净融资扩容,季末评级调整扰动弱资质标的,市场分层分化。 u3000u3000本基金在2023年下半年开始转型为低波固收+策略,主要目标是追求高Calmar比、持有期内高正收益概率和净值中枢逐渐抬升,同时为追求尽量在多数情况下实现季度正回报,依照类CPPI的风险预算方式构建组合。2024年至2026年二季度按照风险预算的约束与宏观对冲思路运作,每季度均实现正收益目标,并在2026年二季度末,结合基金组合的静态和预期收益率情况,将权益资产控制在9%左右的仓位,以应对新一季度的挑战。 u3000u3000展望2026年三季度,根据新季度安全垫水平重新评估含权仓位,维持"全天候"风险平价配置策略,力争实现季度正收益目标,为持有人获取稳健合理的投资回报。

本文数据来源于华富安业一年持有债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。