二季报点评：融通量化多策略混合A基金季度涨幅49.24%

证券之星消息，日前融通量化多策略混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.28亿元，季度净值涨幅为49.24%。

从业绩表现来看，融通量化多策略混合A基金过去一年净值涨幅为45.98%，在同类基金中排名454/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-26.87%，成立以来的最大回撤为-42.87%。

从基金规模来看，融通量化多策略混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.28亿元，较上一期规模1999.91万元变化了844.42万元，环比变化了42.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.12%，无债券类资产，现金占净值比8.89%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.12%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.78%。

融通量化多策略混合A现任基金经理为蔡志伟。其中在任基金经理蔡志伟已从业11年又163天，2022年12月16日正式接手管理融通量化多策略混合A，任职期间累计回报为42.04%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为融通量化多策略混合A（007527），季度净值涨幅为49.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理,同时深入分析个股的基本面情况、技术面特征和市场情绪面指标等,并在控制主要风险暴露的基础上自下而上精选个股,在合适时机对基本面优良且具备成长潜力的股票进行适度的优化配置,力求为投资者带来稳定优质的投资回报。 u3000u30002026年第二季度,报告期内A股市场总体呈现震荡上行,上证指数最终上涨5.2%。本基金二季度基于国内宏观经济基本面、政策面总体稳定向好,美以伊战争边际缓和,对市场整体维持相对乐观,保持了较高的股票仓位,不做主动的仓位择时。在量化策略的配置上,根据风格趋势的变化,主要超配了成长风格策略,表现总体占优,把握了市场的主要风格趋势方向。 u3000u3000展望三季度,2026年作为"十五五"开局之年,稳增长政策持续加码落地,财政政策靠前发力、专项债发行提速,货币政策保持稳健偏宽松基调。1-5月宏观数据显示工业生产稳步回升,制造业资本开支周期启动,AI产业加速向内传导提振外需与工业景气,稳地产政策成效逐步显现,经济复苏态势进一步巩固。 u3000u3000A股市场层面,二季度市场在AI产业景气延续与海外流动性扰动下呈现"结构性强势、市场震荡"格局,科技成长主线内部分化加大。算力、存储、半导体等AI相关板块持续领涨,消费与周期类价值板块整体阶段性承压,市场以成长风格绝对主导。当前沪深300整体估值仍处合理区间,但局部科技板块估值偏高,交易拥挤度显著上升,短期内预计将有所震荡调整。预计7-8月市场将进入中报"盈利验证期",市场大概率仍将延续"业绩驱动"结构性方向,更加聚焦于有真实业绩支撑的景气赛道。 u3000u3000行业配置上,在全球科技产业加速迭代的大背景下,科技成长依然是贯穿2026年的核心主线。从板块和行业层面来看,我们将采取"核心成长+顺周期复苏"的哑铃型配置策略。首先,继续坚定看好AI产业链,随着智谱、DeepSeek、Minimax、豆包、千问等国产大模型在垂直领域的商业化落地加速,投资重点除了算力基础设施,需要重点关注AI终端以及上游半导体相关产业链的扩散,同时关注人形机器人产业链的量产进度带来的主题性机会。其次,重点关注顺周期板块的估值修复,特别是受益于内需改善和政策托底的消费电子、创新药以及具备出海逻辑的高端制造。此外,小盘股受资金扰动Q2以来调整幅度较大,在后续流动性改善和拥挤度缓解的共振下,有望重新迎来配置价值。 u3000u3000从基金策略配置角度看,本基金坚持多策略投资框架,当前市场中长期趋势仍主要集中在成长和小盘风格上,本基金将重点配置相关方向策略,获取长期稳健的Alpha收益。

本文数据来源于融通量化多策略混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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