二季报点评：广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y基金季度涨幅12.36%

证券之星消息，日前广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.29亿元，季度净值涨幅为12.36%。

从业绩表现来看，广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y基金过去一年净值涨幅为8.39%，在同类基金中排名105/181，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.27%。而基金过去一年的最大回撤为-9.87%，成立以来的最大回撤为-9.87%。

从基金规模来看，广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y基金2026年二季度公布的基金规模为1.29亿元，较上一期规模1.05亿元变化了2401.68万元，环比变化了22.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.73%，债券占净值比3.53%，现金占净值比4.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.21%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为1.67%。

广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y现任基金经理为曹建文。其中在任基金经理曹建文已从业4年又235天，2023年10月16日正式接手管理广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y，任职期间累计回报为32.84%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发积极回报3个月持有混合(FOF)A（019132），季度净值涨幅为21.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内经济延续温和复苏态势,稳增长政策持续发力,价格数据低位企稳,5月CPI同比维持在1.2%,制造业PMI在荣枯线附近波动,资金面整体平稳偏松。海外方面,中东地缘局势在二季度反复扰动,美伊冲突与霍尔木兹海峡通航风险一度推升市场避险情绪,美联储在新任主席沃什主导下短期转向鹰派,市场加息预期显著升温,全球资产波动明显加大。 在此背景下,国内权益市场震荡上行,成长与科技风格显著占优,结构性行情极为突出。二季度上证指数上涨5.20%,深证成指上涨20.24%,创业板指上涨36.35%,科创50大幅上涨75.74%;沪深300上涨11.90%,中证1000上涨15.62%,小盘成长整体跑赢大盘蓝筹。从结构看,以AI算力、半导体设备、光模块为代表的科技链条轮番表现,电子、通信行业领涨全市场;相较而言,食品饮料、农林牧渔、钢铁、传媒等板块跌幅居前。 国内债券市场方面,受配置力量影响,叠加资金面阶段性显著充裕,长端表现较好,利率债收益率总体下行,10年期国债收益率由季度初的1.82%左右震荡下行至季末1.73%附近。 全球资产方面,美股在科技龙头业绩与AI产业趋势支撑下整体上行,但受美联储政策预期摆动及中东局势扰动,波动率明显抬升。商品市场分化加剧、波动剧烈：黄金年内一度刷新历史高位,二季度受美联储转鹰、加息预期升温、美元指数创近一年新高等因素影响出现历史性回撤,伦敦金现季度跌幅约14%,为2014年以来最大单季跌幅;原油则因中东冲突与供需变化呈现"过山车"式波动,WTI原油价格季末回落至约70美元/桶。美债方面,伴随地缘风险与加息预期反复定价,美债收益率呈区间震荡格局,10年期美债收益率季末收于约4.46%。 报告期内,本基金围绕下滑曲线的目标日期策略进行仓位管理,权益资产比例略高于中枢。大类资产配置方面,组合适度降低固收资产及长久期利率债基金配置,增加了A股权益、固收+及转债相关敞口。板块与行业配置整体较为均衡;报告期内主要增配科技制造(主要为芯片与半导体设备)等方向,同时降低了部分港股及红利相关资产的配置。境外权益部分增加了对亚太区域的配置,略微降低商品基金配置比例。本基金通过定量与定性相结合的方式精选基金品种,力争实现良好的长期回报。

本文数据来源于广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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