二季报点评：交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y基金季度涨幅16.89%

证券之星消息，日前交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为16.89%。

从业绩表现来看，交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y基金过去一年净值涨幅为15.41%，在同类基金中排名11/270，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.55%。而基金过去一年的最大回撤为-12.4%，成立以来的最大回撤为-12.4%。

从基金规模来看，交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y基金2026年二季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模311.21万元变化了396.33万元，环比变化了127.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.19%，债券占净值比5.12%，现金占净值比0.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.28%，第一大重仓股为乐心医疗（300562），持仓占比为0.15%。

交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y现任基金经理为刘兵。其中在任基金经理刘兵已从业4年又333天，2025年3月10日正式接手管理交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y，任职期间累计回报为23.61%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为交银智选星光混合(FOF-LOF)A（501210），季度净值涨幅为54.25%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,权益市场整体震荡上行,结构性分化明显,成长风格显著占优,人工智能产业链成为市场主线,消费板块持续承压,周期板块表现分化,结构性机会强于指数层面机会。在此期间,我们降低低于预期的主动价值类基金,降低中小盘暴露、适度增加科技板块,结构上为哑铃型配置,红利价值类立足防守,科创成长类追求进攻机会,当前仍侧重进攻。债券市场方面,二季度债市在经济弱修复和流动性合理充裕支撑下震荡走强,前期资金宽松带动利率下行,后期随着资金面边际收敛,债券利率阶段性小幅上行,市场由趋势行情逐步转向震荡格局。信用债收益率整体下行,信用利差收窄,信用风险整体可控。在此期间,我们小幅增加中长债基的配置。本公司投研平台已实现系统化机制:各研究组按资产特征及投资视角分域赋能,为组合贡献多元、低相关的收益来源,提升投研输出连续性和稳定性;多资产研究团队提供资产配置建议,动态监控波动率及对冲效果,同时与权益团队协作深化中观及微观视角;公司平台在产品运作中嵌入过程管理监控,以投前测算、投中跟踪、投后归因全流程持续优化持有体验,并对组合持仓风格、行业、波动分布进行动态跟踪,关注基金投资策略、投资行为和产品目标的一致性。展望2026年三季度,国内经济仍处于弱修复阶段,外需有望继续提供支撑,但内需能否改善仍是关键变量,美国政治周期、地缘冲突和通胀走势仍将影响全球风险偏好和美联储政策预期。权益市场方面,短期需要消化前期获利盘和部分高景气赛道的估值压力,外部风险也可能阶段性放大市场波动。债市方面,基本面弱修复、内需偏弱、资金面宽松预期和资产荒逻辑仍对债市形成支撑,但政府债供给、稳增长政策预期、风险偏好变化和估值性价比下降也会带来扰动。资金面预计整体保持平稳,但后续压力可能边际上升。我们会持续跟踪各类资产,做好多资产、多策略配置,力争实现长期相对稳健的收益,给投资者带来更好的持有体验。

本文数据来源于交银安悦平衡养老三年持有期混合发起(FOF)Y2026年中报，仅供参考不构成投资建议。