二季报点评：华安大安全主题混合A基金季度涨幅21.40%

证券之星消息，日前华安大安全主题混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.81亿元，季度净值涨幅为21.4%。

从业绩表现来看，华安大安全主题混合A基金过去一年净值涨幅为9.94%，在同类基金中排名1263/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-22.21%，成立以来的最大回撤为-50.31%。

从基金规模来看，华安大安全主题混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.81亿元，较上一期规模2.53亿元变化了-7237.03万元，环比变化了-28.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.11%，无债券类资产，现金占净值比24.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.11%，第一大重仓股为中航光电（002179），持仓占比为7.36%。

华安大安全主题混合A现任基金经理为舒灏。其中在任基金经理舒灏已从业8年又22天，2018年12月3日正式接手管理华安大安全主题混合A，任职期间累计回报为221.96%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安大安全主题混合A（002181），季度净值涨幅为21.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年上半年A股走出了分化行情,整体呈现“指数强、近七成个股走弱”的结构性特征,全市场资金高度向高景气科技行业聚集。各大指数表现差异显著,科创50以64.25%的涨幅领跑全市场,创业板指同步大涨35.58%,而沪深300录得7.55%的涨幅,上证指数仅微涨3.16%,而上证50、中证红利等偏传统权重的指数则出现不同程度下跌。板块层面的分化更为突出,31个申万一级行业中仅10个实现上涨,电子、通信两大行业一骑绝尘,分别上涨86.29%和73.59%,半导体、算力基建、光模块等AI产业链成为绝对主线;而商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料等传统消费板块跌幅居前。个股维度上,全市场仅约31%的个股实现上涨,但同时有近70%的个股收跌,整体来看,这一轮行情彻底告别了过去普涨普跌的模式,资金向高景气行业持续集中。2026年上半年的A股军工板块整体比较平淡,年初在商业航天、大飞机、燃气轮机等子行业带动下,相关个股有一定上涨,之后由于市场对行业“十五五”前景的担心,板块持续震荡,本基金2026年上半年整体维持了中性偏高仓位,仓位仍主要集中在军工板块。军工板块长期逻辑没有变化,未来几年的行业需求确定,业绩值得期待,也是国家政策重点支持的板块。目前军工板块整体估值已经具备较强的投资价值。

本文数据来源于华安大安全主题混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。