二季报点评：国富新机遇混合C基金季度涨幅3.18%

证券之星消息，日前国富新机遇混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.35亿元，季度净值涨幅为3.18%。

从业绩表现来看，国富新机遇混合C基金过去一年净值涨幅为1.81%，在同类基金中排名1748/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-4.03%，成立以来的最大回撤为-4.03%。

从基金规模来看，国富新机遇混合C基金2026年二季度公布的基金规模为4.35亿元，较上一期规模1.19亿元变化了3.17亿元，环比变化了267.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.92%，债券占净值比45.02%，现金占净值比2.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.31%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为0.99%。

国富新机遇混合C现任基金经理为刘晓 王莉。其中在任基金经理王莉已从业10年又184天，2019年9月13日正式接手管理国富新机遇混合C，任职期间累计回报为42.86%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国富新机遇混合A（002087），季度净值涨幅为3.23%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益市场投资策略方面,二季度,A股市场呈现震荡上行走势,指数普涨但结构相对分化。行业方面,电子、通信涨幅居前,建材、机械设备表现居中,而石油石化、农林牧渔、钢铁、食品饮料等跌幅较大,消费、资源、金融地产整体偏弱。回顾二季度,制造业PMI持续位于荣枯线上方,经济维持弱修复态势,货币政策保持松紧适度基调,流动性合理充裕,为高估值成长品种提供估值支撑。一季报窗口期受到高盈利因子主导,具备高ROE、净利润超预期的公司获得稳定正向溢价,叠加4月以来海外地缘事件影响趋缓、稳增长政策持续发力,市场风险偏好逐级修复,成长风格全面占优。产业端,全球AI算力需求爆发成为核心引擎,相关产品及材料涨价、光模块等制成品出口量价齐升,验证中国AI硬件制造的全球竞争力,支撑电子、通信板块估值大幅扩张。风格层面,成长显著跑赢价值。5月下旬以来,随着前期高位板块交易拥挤度突破历史极值,“恐高”情绪升温,叠加美联储降息预期收敛压制风险偏好,市场出现阶段性均衡化压力,消费与资源龙头行情明显偏弱,但年内高盈利高估值的主线方向并未改变。债券市场投资策略方面,二季度利率债走势整体偏强,各期限利率债收益率中枢继续下移,期限利差随之收窄,曲线从一季度末的陡峭逐步转平。具体来看,4月资金面保持宽松,利率一路顺畅下行;5月国内基本面持续走弱、内需疲软,长端加速下探,10年期国债收益率最低触及年内低点1.70%;进入6月,资金面边际收紧,叠加理财资金赎回债基的扰动,10年期国债收益率一度回调至1.75%附近,此后在偏弱基本面的支撑下低位震荡,资金季节性摩擦放大了短期波动,但仍难以阻挡配置热情。截止6月30日,10年期国债收益率下行8BP至1.73%,30年期国债收益率下行13BP至2.22%。信用债二季度收益率全线下行,各品种信用利差普遍收窄,等级利差和期限利差多数位于历史相对低位。其中商业银行二永债表现最为强势,截至6月30日,5年期AAA评级中短期票据收益率下行14BP至1.75%;10年期AAA-二级资本债收益率下行27BP至2.13%。二季度,受权益市场风险偏好修复带动,可转债走出结构性上行行情。中证转债指数全季上涨3.7%,但上涨主要集中于科技等高价高弹性品种,市场分化加剧、成交量逐步回落。与此同时,可转债整体估值居高不下、债底保护削弱,市场整体呈现与权益市场类似的K型分化走势。运作分析方面,报告期内,本基金一直维持中性的权益仓位。目前组合中,电子、电气设备、机械、化工等配置相对较多,总体在行业和风格配置上保持均衡,继续自下而上的深入研究挖掘个股。纯债方面,以利率债和中短久期高评级信用债锁定票息,灵活把握利率债波段机会,兼顾收益增厚与流动性安全。转债方面,保持极低仓位,组合坚持行业分散和个券精选,减仓高溢价科技转债,逢低布局低溢价绩优转债,平衡收益与估值风险。

本文数据来源于国富新机遇混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。