二季报点评：金鹰先进制造股票(LOF)C基金季度涨幅0.90%

证券之星消息，日前金鹰先进制造股票(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为0.9%。

从业绩表现来看，金鹰先进制造股票(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-8.89%，在同类基金中排名846/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.27%。而基金过去一年的最大回撤为-32.21%，成立以来的最大回撤为-54.28%。

从基金规模来看，金鹰先进制造股票(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模504.59万元变化了-106.42万元，环比变化了-21.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.67%，债券占净值比2.01%，现金占净值比4.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.42%，第一大重仓股为中航光电（002179），持仓占比为7.22%。

金鹰先进制造股票(LOF)C现任基金经理为杨刚。其中在任基金经理杨刚已从业6年又291天，2022年1月11日正式接手管理金鹰先进制造股票(LOF)C，任职期间累计回报为-39.12%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰主题优势混合（210005），季度净值涨幅为55.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,全球地缘局势动荡起伏,中东冲突更持续成为市场关注焦点。美以伊对峙反复,霍尔木兹海峡航运一度承压推升油价与通胀预期,但至6月底前,中东冲突出现戏剧性转圜继而快速提振全球市场风偏。此外,全球AI产业高歌猛进。北美云厂2026年AIcapex合计达8000亿+美元量级,英伟达Blackwell/VeraRubin量产、AIAgent商业化落地确认算力超级周期,国内DeepSeek、智谱GLM-5等大模型突破,国产GPU加速资本化,AI应用端(短剧/工具)初现盈利拐点。全球范围看:美国经济保持较强韧性,但通胀反弹令美联储释放偏鹰信号,市场一度交易再加息预期;欧洲增长偏弱,面临滞胀压力;全球资金继续向AI科技主线集中,地缘因素(中东局势、特朗普访华)阶段性扰动风险偏好。国内情况看:二季度GDP同比增速预计将有所回落(一季度5.0%),整体呈“稳中略降、K型分化”特征:出口持续偏强尤其高技术制造高速增长;但内需(消费、地产等传统产业方向)相对疲弱,CPI温和回升,PPI在国际原油大涨及国内“反内卷”等因素推动下回升至3%以上,制造业PMI徘徊荣枯线。股市层面观察:美股表现强势,纳斯达克二季度涨约+21.4%、标普500约+14.9%,AI算力与半导体领涨,创近年最佳季度表现;港股承压,恒生指数2季度跌约-7.7%、恒生科技-3.8%,受外资流出及汇率预期拖累;A股整体震荡上行、结构极度分化。从A股各大指数层面看,上证指数二季度+5.2%,沪深300指数+11.9%,中证500指数+18.6%,创业板指+36.4%,科创50飙升约+75.7%(AI芯片/电子/通信为主线)。从行业及风格层面看,传统消费、金融地产、周期板块普遍调整,仅科技成长方向走出独立行情,市场呈现典型的"新旧动能切换"特征。A股军工板块在二季度整体表现仍然较弱,行业基本面尚未有显著复苏迹象,市场持续期待的军工行业“十五五”规划方案也尚在途中。从各细分板块股价表现看,与AI相关方向及少数涨价链条上的公司,股价表现相对突出,而商业航天等具备主题特质的方向也阶段性有所活跃,但中证军工、中证国防、申万军工等主要的A股军工行业综合指数阶段表现并不理想,二季度收益率均为负值,分别为-2.22%、-2.71%和-0.48%。本产品坚持以行业基本面研究为先的投资原则,重点布局于企业基本面相对优秀的白马龙头品种(兼顾少量潜质成长股),及适度参与交易型机会。我们相信,百年变局之下,随着全球主要国家对安全需求关切度的持续提升,以及科技不断进步带来的新质新域方面的巨大新增需求,军工行业有望成为A股市场中新的成长方向的重要备选,行业内的优质龙头和领先公司终将呈现出更加卓越的市场表现。从中期视角看,随着军工行业新的五年规划的最终出炉,以及明年将迎来建军百年纪念,行业有望面临新的发展良机,众多优质公司也有望迎来经营形势显著改善与市场风偏持续提振的业绩+估值“双轮驱动”的投资良机。我们将继续密切关注和及时跟踪军工行业基本面的最新变化,适时优化投资组合,努力与军工优质企业共同成长,争取为投资者获取更好回报。

本文数据来源于金鹰先进制造股票(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。