二季报点评：诺安益鑫灵活配置混合C基金季度涨幅36.79%

证券之星消息，日前诺安益鑫灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.22亿元，季度净值涨幅为36.79%。

从业绩表现来看，诺安益鑫灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为83.7%，在同类基金中排名192/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-12.69%，成立以来的最大回撤为-36.22%。

从基金规模来看，诺安益鑫灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.22亿元，较上一期规模892.68万元变化了1327.46万元，环比变化了148.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比66.5%，无债券类资产，现金占净值比33.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.42%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.18%。

诺安益鑫灵活配置混合C现任基金经理为陈衍鹏。其中在任基金经理陈衍鹏已从业6年又13天，2021年12月22日正式接手管理诺安益鑫灵活配置混合C，任职期间累计回报为108.77%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为诺安和鑫混合A（002560），季度净值涨幅为75.79%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金长期看好科技行业,并将其作为重点投资方向。首先是政策支持,科技行业承载着助力国民经济转型升级、打通国内国际双循环的重要使命。2026年的中央经济工作会议提出,要深化科技创新,培育发展人工智能+、高端装备、集成电路、新材料、生物医药等新兴产业,强化原始创新和关键核心技术攻关。强化基础研究,与高技术制造、新材料、航空航天、未来能源等领域多措并举,推动人工智能等“新质生产力”突破。其次是中国有科技崛起的产业土壤,大部分消费电子终端品牌的生产和制造在中国大陆,中国有全球最好的工程师和企业家,我们已经见证了消费电子的崛起,未来半导体、AI产业等将复制消费电子的发展之路。今年上半年科技股超额收益明显。一季度因美伊战争的系统性风险科技股调整较大,这也为二季度的大幅上涨创造了机会。二季度开始,市场整体回暖,科技股有较多的结构性机会。具体来看,一是“光入柜内”带来的光市场扩容带动光模块龙头市值上台阶,为科技股整体估值扩张打出空间。二是类似于2021年的涨价行情,即AI带动全产业链需求扩张,产业链一些细分环节因为供给瓶颈存在阶段性的供需错配,MLCC、半导体设备材料、mSAP工艺的PCB都在涨价;三是围绕中报业绩的科技白马行情,因AI需求拉动及产品涨价,光纤、PCB、光模块等成为市场资金聚焦点。本基金二季度一是加大了光通信领域的布局,二是在玻璃基封装等一些新产业趋势方向上有所布局,6月份开始对一些估值透支未来2-3年成长性的个股做了减持。展望2026年下半年的科技股行情,本基金维持乐观判断。一是对于人工智能板块依然乐观,长期维度看人工智能是人类历史上的生产力革命,在很多领域降本增效及创造需求的逻辑还在验证过程中。海外大模型标杆企业Anthropic的ARR已经达到600亿美元,估值站上万亿美元,国内外大模型公司普遍反映算力供应不足以支持实际需求,算力扩张是科技需求端比较明确的方向。二是依然要重视半导体设备材料的国产化进程,半导体先进制程是AI算力最底层的基础,国内AI芯片、HBM存力的突破必须依赖国产制程。国际局势依然有不确定性,除了中美关系外,中日关系也有新的变数,半导体对美对日方向有国产替代的机会。三是要更为重视AI技术创新,过去两年科技白马涨幅较大,打出了AI的市场及市值空间,未来一旦新技术或新产品落地,其潜在的市场空间也会很大。

本文数据来源于诺安益鑫灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。