二季报点评：嘉实产业优势混合C基金季度涨幅-9.89%

证券之星消息，日前嘉实产业优势混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.06亿元，季度净值涨幅为-9.89%。

从业绩表现来看，嘉实产业优势混合C基金过去一年净值涨幅为4.87%，在同类基金中排名3109/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-24.25%，成立以来的最大回撤为-26.12%。

从基金规模来看，嘉实产业优势混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.06亿元，较上一期规模769.6万元变化了-182.59万元，环比变化了-23.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.82%，无债券类资产，现金占净值比20.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.87%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为6.02%。

嘉实产业优势混合C现任基金经理为王丹。其中在任基金经理王丹已从业7年又196天，2022年1月25日正式接手管理嘉实产业优势混合C，任职期间累计回报为9.7%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内经济压力增大,经济内部结构分化剧烈。科技相关的产业景气度强劲,特别是与北美AI投资相关的产业链,需求的集中释放造成显著的产业链价格通胀。另一方面,支撑整体经济的固定资产投资和消费低迷,社会零售总额增速在5月转为负增长,通缩预期加剧,引发了资本市场对于传统经济增速的普遍担忧。本季度,上证指数、沪深300指数、创业板指数以及科创50指数分别上涨5%、12%、36%以及76%。申万一级行业中电子和通信板块分别上涨91%和64%,其余三个上涨的板块皆得益于AI的带动,而下跌板块达到24个,其中13个板块下跌超过10%。股市的确是经济的晴雨表,这在二季度体现的淋漓尽致。恒生指数本季度下跌7.7%,只有与AI相关的恒生工业指数上涨,其余板块全部下跌,恒生原材料和能源业领跌。K型行情的背后,既有客观事实下的基本面分化,可能也蕴含着资金被情绪裹挟下的错误定价。二季度组合净值回调幅度较大。虽然我们在科技板块内部选择了个别仍有估值支撑的标的进行配置,但组合持仓整体仍偏重于估值具有性价比且有自身独立产业趋势的个股(非AI),这类股票在二季度遭遇了抛售和无差别下跌。除了科技板块的持仓有所增加外,我们降低了有色金属板块的持仓,并在下跌中加仓了医药和具有较强出海能力的制造业龙头个股。目前组合的现金水平有所增加,以备在适当的时点加仓超跌的个股以待价值回归。

本文数据来源于嘉实产业优势混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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