二季报点评：美国50ETF易方达基金季度涨幅16.48%

证券之星消息，日前美国50ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模20.56亿元，季度净值涨幅为16.48%。

从业绩表现来看，美国50ETF易方达基金过去一年净值涨幅为17.57%，在同类基金中排名165/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.85%。而基金过去一年的最大回撤为-14.0%，成立以来的最大回撤为-20.81%。

从基金规模来看，美国50ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为20.56亿元，较上一期规模16.82亿元变化了3.75亿元，环比变化了22.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.37%，无债券类资产，现金占净值比7.46%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.47%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为10.77%。

美国50ETF易方达现任基金经理为林伟斌。其中在任基金经理林伟斌已从业12年又84天，2023年11月6日正式接手管理美国50ETF易方达，任职期间累计回报为69.77%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF易方达（588080），季度净值涨幅为75.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪MSCI美国50指数,该指数是一个自由流通调整市值加权的指数,旨在追踪其母指数MSCI美国可投资市场指数中自由流通调整市值最大的50只证券的业绩表现。报告期内本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整。2026年第二季度,中东霍尔木兹海峡航运扰动成为扰动美国经济运行的关键外生变量。地缘紧张推升国际油价中枢,抬升输入型通胀压力,叠加AI产业链扩张带来的内需韧性,通胀回落进程明显放缓,市场对高利率长期化的定价进一步强化。宏观经济指标方面,美国核心PCE年化增速持续高于美联储2%政策目标,通胀粘性仍是政策核心约束。制造业PMI延续边际回暖,工业生产与新订单回升印证企业投资意愿修复;劳动力市场温和降温态势延续,失业率维持4.3%左右低位,就业供需格局逐步回归均衡。货币政策方面,美联储4月、6月议息会议均维持利率不变,联邦基金利率目标区间保持3.50%-3.75%。6月最新点阵图呈现显著鹰派转向,半数票委预计年内存在加息可能;会议声明删除“宽松偏向”表述并取消常规前瞻指引,新任主席沃什强调数据依赖与抗通胀优先目标。面对能源价格冲击与通胀反弹风险的双重挑战,美联储政策观望周期进一步拉长,边际收紧预期显著升温。资本市场表现方面,二季度美股市场先扬后抑、结构分化加剧,板块轮动节奏明显提速;受通胀粘性与美联储鹰派转向共同驱动,10年期美债收益率高位震荡,季末对成长板块估值形成明显压制。行业分化鲜明:信息技术板块受益于AI算力需求爆发与存储周期反转领涨,半导体、云服务细分赛道表现突出;能源板块因地缘局势阶段性缓和、油价回落明显承压。报告期内,以美元计价的MSCI美国50指数上涨18.59%,表现优于同期标普500指数。展望后市,短期市场核心聚焦美联储政策转向节奏、通胀与就业数据边际变化及AI资本开支落地进度。中长期来看,美股作为全球核心资本市场,是美国家庭财富管理与跨境资金全球配置的核心载体。MSCI美国50指数成份股均为各行业全球龙头,盈利韧性与核心竞争壁垒突出,仍是分享美股优质资产中长期成长机遇的核心投资工具。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金份额净值为1.7123元,本报告期份额净值增长率为16.48%,同期业绩比较基准收益率为16.73%。年化跟踪误差0.44%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于美国50ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。