二季报点评：国联竞争优势基金季度涨幅38.86%

证券之星消息，日前国联竞争优势基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.52亿元，季度净值涨幅为38.86%。

从业绩表现来看，国联竞争优势基金过去一年净值涨幅为61.93%，在同类基金中排名170/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.33%。而基金过去一年的最大回撤为-13.27%，成立以来的最大回撤为-48.54%。

从基金规模来看，国联竞争优势基金2026年二季度公布的基金规模为0.52亿元，较上一期规模4804.09万元变化了347.33万元，环比变化了7.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.0%，债券占净值比5.92%，现金占净值比4.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.43%，第一大重仓股为快克智能（603203），持仓占比为6.32%。

国联竞争优势现任基金经理为梁勤之。其中在任基金经理梁勤之已从业1年又266天，2025年9月5日正式接手管理国联竞争优势，任职期间累计回报为37.55%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国联竞争优势（003145），季度净值涨幅为38.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年,本基金主要投资方向选定在出海相关的资产,主要围绕大制造板块,并在科技消费中选取有成长且估值匹配的资产进行补充。市场在2季度度过了美伊风波,所幸的是并未对全球和平和通胀带来毁灭性的影响。尽管如此,可以确定的是,本次冲击对于全球通胀影响和全球能源、供应链的重塑在继续发生,对于中国的优质制造业公司,我们相信大概率可以借鉴过去30-40年日本制造业的历史,其在全球获得的明显份额提升的历史。我们选择出海制造的优秀企业中,主要涵盖了在各种细分行业的具备竞争优势的龙头、以及颇具竞争力的世界霸主的挑战者。这一批企业普遍具有20X估值以下,但未来2-3年的盈利增速可以兑现20%甚至更高的盈利增速。另外,在这些出海公司中,也不乏有很多公司与AI发展和AI算力有些许耦合,我们对于这一贝塔并未忽视不见,而是精挑细选一些估值尚可、质地良好的复合型制造业公司,作为一揽子出海标的的重要组成部分。本组合重点关注AI算力相关投资机会,已持仓的AI算力相关个股估值与增速尚能匹配,且标的多有不同的行业下游可供发展。同时,本组合配置了低估且具备中高速增长的传统先进制造标的,这些标的在上半年经受了汇率的负面影响,但下半年将迎来更平稳的发展。

本文数据来源于国联竞争优势2026年中报，仅供参考不构成投资建议。