证券之星消息，日前信澳核心智选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为-5.05%。
从业绩表现来看，信澳核心智选混合C基金过去一年净值涨幅为-4.32%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-13.96%，成立以来的最大回撤为-15.26%。
从基金规模来看，信澳核心智选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模8111.58万元变化了-3049.7万元，环比变化了-37.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.42%，无债券类资产，现金占净值比7.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.48%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.2%。
信澳核心智选混合C现任基金经理为林景艺。其中在任基金经理林景艺已从业10年又242天，2024年2月2日正式接手管理信澳核心智选混合C，任职期间累计回报为26.51%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳红利智选混合A（020657），季度净值涨幅为12.79%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场经历了一轮剧烈调整与风格切换,成为年内波动最为显著的阶段。宏观层面,国内经济延续供强需弱、结构分化的特征,货币政策例会强化"逆周期调节"并新增"六张网"金融支持,降息降准预期升温;海外美联储时隔三年首次加息,日本央行加息,全球流动性边际收紧。上市公司中报显示全A归母净利润同比增长超过15%,盈利修复延续但结构性分化加剧依旧。主要宽基指数全线下跌,中证全指下跌13.79%,创业板指下跌27.80%、科创50大跌30.70%,前期极致抱团的科技成长板块遭遇深度回调,而大盘价值指数逆势上涨,市场完成了从成长极致占优到价值红利修复的剧烈再平衡。行业层面呈现极致的高低切换,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行领涨,电子、通信、建筑材料、电力设备领跌,这一格局与中报基本面相互印证——上游周期盈利高增、科技板块估值高企。沪深300指数三季度下跌12.49%,表现介于上证指数(-6.16%)与创业板指(-27.80%)之间,反映了大盘蓝筹相对中小成长更强的抗跌性。沪深300的下跌主要受其成分中科技成长与消费板块的拖累,但银行、煤炭、石油石化等权重板块的逆势上涨提供了重要缓冲。本基金专注于"指数+"策略,采用量化方法,通过对基准的分析,选择合适的因子构建模型,在全市场范围内选择股票,并在风险模型的帮助下有效控制对基准的偏离,目标是在一定的跟踪误差范围内实现对基准的持续超越。相较于传统的主动量化策略,指数+策略更加重视对基准的分析和偏离;相较于传统指数增强策略,"指数+"策略摆脱了成分股暴露的硬性限制,将主动风险放在更高性价比的地方。本基金以沪深300为基准,对标沪深300的行业和风格,运用多因子模型从全市场可投股票池中优选模型打分高的标的来配置。其中,量化打分逻辑从基本面价值出发,综合考虑个股的估值、质量、成长性和当前交易特征等多方面信息。我们更加注重基本面信息在模型中的作用,而不仅仅依赖于相对黑箱的机器学习技术,所有因子设计和策略设计都基于人类的洞见,可解释、可分析、可验证。在量化方法下,在行业和风格上我们对标沪深300,个股持仓方面会相对分散。因为模型会高配基本面情况较好且估值较为低估的股票,所以在整体风格上我们相对沪深300指数会有更多价值风格的暴露,同时因为分散的持仓我们也会天然会有一些相对中盘的暴露。在均衡配置和价值因子的贡献下,三季度本基金显著跑赢沪深300指数,超额收益修复了二季度的回撤并创年度新高。展望四季度,我们认为A股有望在货币政策宽松预期、三季报业绩验证与风格再平衡的支撑下逐步企稳,呈现下有托底、上有空间的震荡修复格局,结构性机会仍将主导市场,但需警惕美联储加息路径、地缘冲突与产业资本减持等风险。未来我们也会保持策略定力,在风格和行业上对标基准,注重在风格和行业内的多因子选股,发挥量化投资在广度上的选股优势和在跟踪误差上的风控特色。
本文数据来源于信澳核心智选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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