三季报点评：太平丰盈一年定开债券发起式基金季度涨幅2.32%

证券之星消息，日前太平丰盈一年定开债券发起式基金公布三季报，2026年三季度最新规模37.66亿元，季度净值涨幅为2.32%。

从业绩表现来看，太平丰盈一年定开债券发起式基金过去一年净值涨幅为3.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-2.0%，成立以来的最大回撤为-8.99%。

从基金规模来看，太平丰盈一年定开债券发起式基金2026年三季度公布的基金规模为37.66亿元，较上一期规模36.81亿元变化了8503.46万元，环比变化了2.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比14.85%，债券占净值比129.55%，现金占净值比1.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.44%，第一大重仓股为工商银行（601398），持仓占比为0.29%。

太平丰盈一年定开债券发起式现任基金经理为史彦刚 赵鑫淼，本季度增聘基金经理赵鑫淼。其中在任基金经理史彦刚已从业8年又168天，2023年6月2日正式接手管理太平丰盈一年定开债券发起式，任职期间累计回报为14.88%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为太平丰和一年定开债券发起式（010165），季度净值涨幅为2.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,海外地缘博弈持续,主要经济体货币政策路径分歧加大。国内AI产业链与库存周期带动内需结构性复苏,地产仍处于筑底阶段,制造业投资结构优化,经济总体平稳,但物价分化与内需不确定性仍存。货币政策延续适度宽松基调,但总量工具保持定力,以结构性精准调控为主。9月末国常会部署加大逆周期调节,推出增量政策。财政端加速政府债发行并用好债务结存限额稳定投资,协同央行推出房贷贴息与PSL降息扩围,结构性工具精准支持科创、基建与民企。 u3000u3000权益市场延续结构性分化,风险偏好收敛,轮动加快、波动放大。前期强势的科创领域调整相对较多,创业板指创单季度最大跌幅;煤炭、石油石化等防御板块逆势上涨。债市在经济弱修复与资金面合理充裕下震荡下行,曲线平坦化,5年期信用债受摊余债基配置需求影响下行到前期低位。可转债估值性价比下降,存量收缩,个券分化加剧。 u3000u3000本基金股票仓位保持在10-15%,以低估值、业绩相对确定的大盘股作为底仓,优选估值相对合理、业绩相对确定的个股。同时密切关注成长股带来的从1到N的投资机会,择机用适当仓位把握市场流动性变动和结构切换的交易机会,控制总体风险敞口和波动率,通过权益仓位、结构进行回撤的优化控制。债券以3-5年信用债和长期国债进行平衡配置,做好骑乘、久期的动态管理,保持30-50%左右的杠杆,通过长期国债换券轮动、久期波段操作,有效提升组合资本利得。转债保持低配,适当参与了临期转债交易机会和一级半转债溢价回归后的配置机会。 u3000u3000展望四季度,随着财政政策逐步显效,国内经济内生动能有望修复,国内外AI产业升级趋势不改,但是产业资本开支压力、需求端收入兑现程度的可见性相对下降。在逆全球化、主要国家加息背景下,需关注海外地缘政治局势变化和加息节奏。权益市场结构轮动加快,市场投资难度有所增加,我们将继续坚持价值底仓、成长辅助、科技+红利平衡的配置思路,兼顾安全边际与业绩确定性。债市或延续震荡,我们将坚持信用底仓、中性偏长久期、波段灵活、杠杆增厚的操作思路。可转债延续严控估值,寻找溢价率回归和基本面向上的长线配置机会。本基金将秉持稳健理念,努力为持有人创造长期可持续回报。

本文数据来源于太平丰盈一年定开债券发起式2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。