三季报点评：太平智远三个月定开股票发起式基金季度涨幅-31.88%

证券之星消息，日前太平智远三个月定开股票发起式基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.11亿元，季度净值涨幅为-31.88%。

从业绩表现来看，太平智远三个月定开股票发起式基金过去一年净值涨幅为-20.88%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.55%。而基金过去一年的最大回撤为-41.26%，成立以来的最大回撤为-41.26%。

从基金规模来看，太平智远三个月定开股票发起式基金2026年三季度公布的基金规模为7.11亿元，较上一期规模10.44亿元变化了-3.33亿元，环比变化了-31.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.44%，债券占净值比5.79%，现金占净值比4.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.53%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.27%。

太平智远三个月定开股票发起式现任基金经理为徐闯 陈豪，本季度增聘基金经理陈豪，近期离任的基金经理为刘金。其中在任基金经理徐闯已从业3年又116天，2023年7月5日正式接手管理太平智远三个月定开股票发起式，任职期间累计回报为6.73%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为太平MSCI香港价值增强A（007107），季度净值涨幅为10.0%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场在中东地缘局势反复、美联储加息预期升温的背景下,呈现"震荡走弱、风格切换"的运行格局。二季度科技板块的抱团行情在三季度迎来集中退潮,市场整体呈现"缩短久期"的特征,资金从高估值成长赛道向低估值防御板块迁移。主要指数季度内全线收跌,科创50、创业板指单季分别下跌30.7%、27.8%,双双创下历史最大单季跌幅,上证指数下跌6.16%;行业层面,银行、煤炭、农林牧渔、石油石化等低估值高股息板块逆势领涨,而电子、通信等前期强势的科技硬件板块则大幅回调。本基金三季度适度降低了计算机、科技硬件板块持仓,增加了银行、水电、石油、煤炭等低估值高股息行业配置以及长期持有确定性更高、景气周期更长的造船、周期向上的工程机械,结构上趋于均衡,整体风格向价值与防御方向适度倾斜。 u3000u3000展望四季度,国内宏观经济延续温和复苏、动能改善的上行修复格局,但K型分化的特征仍可能延续。中报显示全部A股上市公司(非金融地产)的 ROE(TTM)改善明显,其中上游(资源品)和金融地产(主要是大金融)改善最为明显,中游制造也展现经营韧性。本基金重点从K型经济上撇中寻找投资机会,包括：(1)上游资源品,包括石油、煤炭、黄金等。上游资源行业作为本轮当下宏观矛盾的底层资产,产能格局始终稳固,价格中枢的上移,带动板块盈利占比的重新回升。(2)具备较长景气周期,竞争格局稳固的中游行业,包括航海装备、电池等。(3)AI为主的科技链。AI产业周期未见尽头,并带来了强大的业绩兑现能力,但产业链各个环节间的分化可能已经开始。(4)经营稳定,且有改善的大金融板块,包括大型国有银行、券商等。

本文数据来源于太平智远三个月定开股票发起式2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。