三季报点评：交银创新领航混合基金季度涨幅-25.67%

证券之星消息，日前交银创新领航混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模11.52亿元，季度净值涨幅为-25.67%。

从业绩表现来看，交银创新领航混合基金过去一年净值涨幅为1.07%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-30.74%，成立以来的最大回撤为-35.08%。

从基金规模来看，交银创新领航混合基金2026年三季度公布的基金规模为11.52亿元，较上一期规模16.26亿元变化了-4.74亿元，环比变化了-29.15%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比63.5%，债券占净值比0.09%，现金占净值比38.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.6%，第一大重仓股为德业股份（605117），持仓占比为5.18%。

交银创新领航混合现任基金经理为郭斐。其中在任基金经理郭斐已从业9年又34天，2020年2月27日正式接手管理交银创新领航混合，任职期间累计回报为55.58%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度的市场遭遇了七月显著调整,科技主线单月暴跌,尽管八月份有所反弹修复,九月仍表现疲软。美债收益率的持续走高、美国加息周期的开启、美伊冲突的短期无解都成为了AI交易叙事之上的压力。 u3000u3000报告期内,本基金重点配置了储能、光通信、半导体设备及零部件、面板、运营商、车和船等领域的个股,较上期主要减持了本轮科技周期里股价已经演绎较为充分的存储、模拟芯片、上游材料等品种,增加了防御性配置,并整体上降低了仓位水平。 u3000u3000展望2026年四季度,AI的产业进展仍然如火如荼,对投资而言我们秉承一直以来的态度——应对比预判更重要。对于科技主线的高景气投资,股价顶点是否已经领先基本面顶点提前出现、股价是否有M型修复的参与机会,恐怕每个人都有自己的答案。在顺势而为的同时,我们内心一直有着清醒的认知——产业有周期,市场亦然,每一轮成长与价值此消彼长的周期里市场参与主体所形成的共识都最终归于瓦解,是为轮回。在产业进展的加速之年,我们尤为关注大国博弈、地缘政治、各环节长短料瓶颈等可能造成行业整体进展拖累的风险(当然也有机会)并作相应灵活应对。除此之外,新的产业叙事和现有主线行业里的新技术迭代始终是我们比较看好并尽力而为的两个方向。

本文数据来源于交银创新领航混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。