三季报点评：大摩新兴产业股票基金季度涨幅-29.69%

证券之星消息，日前大摩新兴产业股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.75亿元，季度净值涨幅为-29.69%。

从业绩表现来看，大摩新兴产业股票基金过去一年净值涨幅为-28.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-26.35%，成立以来的最大回撤为-51.65%。

从基金规模来看，大摩新兴产业股票基金2026年三季度公布的基金规模为0.75亿元，较上一期规模1.13亿元变化了-3779.43万元，环比变化了-33.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.21%，无债券类资产，现金占净值比9.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.32%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为7.7%。

大摩新兴产业股票现任基金经理为贾昌浩，本季度增聘基金经理贾昌浩，近期离任的基金经理为CHEN JUDY(陈修竹)。其中在任基金经理贾昌浩已从业0年又215天，2026年9月21日正式接手管理大摩新兴产业股票，任职期间累计回报为-26.89%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年前三季度,A股权益市场表现分化严重,从结构上看,主要围绕科技创新、AI基础设施、国产替代与高端制造展开的结构性行情。上证指数-3.19%,沪深300指数-5.88%,中证TMT+15.79%,中证新兴-2.06%。前三季度整体以科技、上游资源板块显著占优。全球AI资本开支继续维持高强度,算力、存储、光模块、PCB、液冷、电源和配套基础设施成为产业链中最先受益的环节。 u3000u3000报告期内,本基金的投资仍然以高端制造和新质生产力板块为主,保持高仓位运行。本基金将持续深耕高端制造产业并加强进化和迭代,持续在产业内选择低渗透率、高成长性、容易形成良好商业模式和进入壁垒的行业。本基金在2026年前三季度重点围绕以下几条主线进行布局与优化：1)以AI为核心的物理AI科技公司,包括算力、电气设备、能源基建、应用等;2)国产化与自主可控方向,在半导体设备、关键材料及工业软件中精选具备长期竞争力的企业;3)高端制造领域,重点考察订单可见度与长期空间格局,包括机器人、储能等。 u3000u3000展望后市,科技的资本开支依然处于高速增长阶段,高端装备的国产替代持续渗透。未来能够持续跑赢的公司,不仅需要站在AI产业趋势上,更需要在产业链中具备稀缺性、议价能力和可持续的盈利兑现。与AI基础设施相比,机器人尤其是人形机器人仍处于更早期阶段,商业化节奏和盈利兑现预计并不会线性展开,大规模应用仍需要解决成本、可靠性、灵巧操作、数据采集、场景泛化和售后维护等问题。我们认为机器人是AI从"数字世界"走向"物理世界"的重要载体。我们看好物理AI的深度发展,也聚焦前沿技术的前瞻性布局,包括6G、量子计算、可控核聚变等方向。

本文数据来源于大摩新兴产业股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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