三季报点评：安信企业价值优选混合A基金季度涨幅6.69%

证券之星消息，日前安信企业价值优选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.62亿元，季度净值涨幅为6.69%。

从业绩表现来看，安信企业价值优选混合A基金过去一年净值涨幅为-7.02%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-14.39%，成立以来的最大回撤为-25.9%。

从基金规模来看，安信企业价值优选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.62亿元，较上一期规模1.5亿元变化了1222.74万元，环比变化了8.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.75%，债券占净值比5.39%，现金占净值比2.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.56%，第一大重仓股为建设银行（00939），持仓占比为4.69%。

安信企业价值优选混合A现任基金经理为张明。其中在任基金经理张明已从业9年又179天，2017年5月5日正式接手管理安信企业价值优选混合A，任职期间累计回报为141.32%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为安信新常态股票A（001583），季度净值涨幅为10.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本产品的投资策略是坚持自下而上的投资选股,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间和行业竞争格局的背景下,结合估值水平,在"好价格"下买入并持有"好公司",希望长期获得估值均值回归和企业内在价值增长的收益。2026年三季度A股市场震荡回调,季度市场成交依然活跃,但总体环比有所减弱,沪深300指数下跌超过10%,创业板指大幅下跌,红利价值板块反弹,成长与价值风格分化明显。分行业来看,煤炭、石油石化、银行、地产等行业表现较好,电子、电力设备、机械、通信等行业表现较弱。三季度宏观经济总体运行平稳,整体边际有所走弱,外需明显好于内需。出口依然是拉动国内经济的主要动力,国内社零消费低位运行。国内流动性依然保持宽裕,十年期国债收益率低位运行,人民币汇率延续上半年的强势,继续小幅升值。三季度中东局势依然复杂多变,国际原油价格冲高回落。美联储于9月中旬宣布加息25个基点,这是美联储2年多来首次重启加息,10年期美债利率持续走高。9月下旬中美元首举行会晤,达成一系列成果共识,四季度预计双方还有互访,短期中美关系有望保持稳定。我们一直对地产内需关注较多,今年以来,我们看到整体地产新房销售与投资仍处于下行区间,一线核心城市二手房的销量与价格有止跌回稳。近期地产政策密集推出,先是8月底住建部、金融监管总局等多部委联合印发《关于完善商品住房销售制度的通知》推动地产现房销售。接着9月底财政部、央行、金融监管总局宣布在全国范围实施居民购房贷款贴息政策,针对符合条件的首套刚需商贷推出定向补贴,,年化贴息1个百分点,最长贴息期限为5年。后续地产景气度以及整体内需的改善值得密切关注。三季度以来,市场情绪整体相比上半年明显降温。今年以来,市场主要指数收益率多数转为负值,成长风格仍明显跑赢价值风格。中期维度沪深300指数估值处于2011年以来平均值以上,后续整体大幅上涨的概率不是太大,但结构性机会仍然存在。目前我们能够看到一批大盘价值类公司估值处于历史底部,盈利有韧性,相对同行竞争优势依然能够维持,虽然景气度当前不算太好,但拉长来看有望能够回到一个正常景气范围。叠加当前国内十年期国债收益率仍处于相对低位,持有这些权益资产的机会成本较低,只要时间视角稍微放长一些,我们对持有的公司后续1-3年取得不错的收益依然比较有信心。今年三季度我们仓位保持相对稳定,环比略有增加。小幅增加了银行、煤炭、石油石化、地产等行业的配置,小幅减少了轻工、食品饮料、建筑等行业的配置。行业配置适度分散,目前我们相对看好的公司集中在银行、建材、家电、纺服、煤炭等行业。

本文数据来源于安信企业价值优选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。