三季报点评：西部利得均衡优选混合C基金季度涨幅-17.05%

证券之星消息，日前西部利得均衡优选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模10.16亿元，季度净值涨幅为-17.05%。

从业绩表现来看，西部利得均衡优选混合C基金过去一年净值涨幅为1.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-30.74%，成立以来的最大回撤为-30.74%。

从基金规模来看，西部利得均衡优选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为10.16亿元，较上一期规模10.17亿元变化了-44.32万元，环比变化了-0.04%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.96%，无债券类资产，现金占净值比25.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.18%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为6.6%。

西部利得均衡优选混合C现任基金经理为董伟炜。其中在任基金经理董伟炜已从业7年又292天，2025年1月24日正式接手管理西部利得均衡优选混合C，任职期间累计回报为53.75%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场总体呈现下跌态势,行业涨跌分化较大,其中AI含量较大的电子,通讯,电力设备新能源和建材等行业跌幅居前,而石油石化,煤炭以及红利属性的银行等涨幅居前。驱动上述表现的主要因素或包括：1)中东战事反复,霍尔木兹海峡始终未能完全开放,曼德海峡也遭受一定程度的战火干扰,油价持续上涨,再通胀问题随之凸显,美联储被迫再度加息,美债长端利率持续上行压制股票市场,同时刺激能源类股票上涨;2)二季度末机构对AI形成高度共识,AI算力交易拥挤度极高;3)AI发展过程中出现了一些看似不利的信号,包括OpenAI推迟IPO,北美CSP龙头进军算力租赁,CSP厂商现金流普遍转负/上游存储等器件材料价格大幅上涨,引发市场资本开支持续性的担忧,中国开源模型持续追赶北美闭源模型,token价格呈现下降趋势等,在上述因素的综合作用下,A股市场整体三季度出现了显著的调整。恒生指数先涨后跌,恒生科技指数压力更大。 u3000u3000本基金在报告期内综合运用了仓位管理,组合结构动态优化和个股选择等策略,净值表现跑输业绩比较基准。核心原因是本产品相对超配AI为主的科技方向,重点超配了AI算力(含海外链和国产链)、半导体等方向,同时适度配置了化工,新能源等方向的核心标的以及部分红利类股票。在7月份市场快速下跌过程中,本产品降仓应对,但因组合整体beta值较大,净值跌幅依然较大;8月初,发现市场有企稳迹象以及北美AI叙事好转,则再度加仓,净值在8月至9月中旬出现了反弹走势,9月末,市场再度出现调整,本产品继续采取动态仓位调整和组合优化以应对净值回撤。报告期末本产品总体组合依然超配科技方向,对后续AI的发展前景依然偏乐观,但同时警惕资本开支增速放缓带来的风险。后续我们仍将坚持"合理估值基本面优势"投资理念和"三位一体"方法论体系,平衡好收益获取和风险控制,力争为投资者持续创造合理投资回报以及良好的投资体验感。

本文数据来源于西部利得均衡优选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。