三季报点评：融通新趋势灵活配置混合基金季度涨幅-16.93%

证券之星消息，日前融通新趋势灵活配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-16.93%。

从业绩表现来看，融通新趋势灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-15.97%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-26.57%，成立以来的最大回撤为-49.96%。

从基金规模来看，融通新趋势灵活配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2520.36万元变化了-493.84万元，环比变化了-19.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.59%，无债券类资产，现金占净值比12.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.45%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为1.99%。

融通新趋势灵活配置混合现任基金经理为何天翔。其中在任基金经理何天翔已从业12年又7天，2016年8月17日正式接手管理融通新趋势灵活配置混合，任职期间累计回报为68.9%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,市场整体呈现下行震荡态势,其中沪深300指数收益率-12.49%,中证500指数收益率-17.67%,市场交易活跃度仍保持较高水平。 u3000u3000行业方面,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业指数涨幅较大,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等行业指数跌幅较大。 u3000u3000风格与因子表现方面,报告期内,价值风格强于成长风格,小微市值风格较强,成长、预期、高频技术等因子明显变弱,价值、红利、反转等因子转强。 u3000u3000本基金在严格控制风险的前提下,投资于优质上市公司,并结合积极的大类资产配置,谋求基金资产的长期稳定增值。本基金主要采用量化投资策略,投资于多因子、事件驱动及其他多种量化子策略,并基于风险优化模型构建股票投资组合,力争获取超额收益。 u3000u3000本报告期内,投资策略仍保持均衡配置,但投资组合变化较大,由此前成长策略为主、价值策略为辅,转向更加全局分散化配置,增加选股宽度,并融入人工智能因子,增加选股的差异化和灵活性。 u3000u3000操作方面,仓位上,根据政策变化、资金流变化、基本面预期等方面综合分析,总体保持着稳中有降的仓位。行业配置上,电子、医药生物、计算机、电力设备、通信、机械设备、基础化工、银行等行业配置比例较高,与上一期相比,科技类行业比例有所降低,行业更加分散,几乎达到了全行业覆盖,个股配置更加分散化。 u3000u3000主动alpha的获取正持续面临挑战,不论是主动权益基金,还是主动量化基金,我们认为,继续以相对确定性和安全性的资产为配置核心,保持组合与业绩基准适当贴合,增加选股宽度,进一步优化量化模型,或是当前的适配选择。

本文数据来源于融通新趋势灵活配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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