三季报点评：中信保诚深度LOF基金季度涨幅5.42%

证券之星消息，日前中信保诚深度LOF基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.22亿元，季度净值涨幅为5.42%。

从业绩表现来看，中信保诚深度LOF基金过去一年净值涨幅为-3.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-9.43%，成立以来的最大回撤为-54.66%。

从基金规模来看，中信保诚深度LOF基金2026年三季度公布的基金规模为0.22亿元，较上一期规模2187.36万元变化了59.9万元，环比变化了2.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.25%，债券占净值比15.66%，现金占净值比1.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.53%，第一大重仓股为杭州银行（600926），持仓占比为5.03%。

中信保诚深度LOF现任基金经理为马文文。其中在任基金经理马文文已从业5年又16天，2026年2月2日正式接手管理中信保诚深度LOF，任职期间累计回报为-7.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,A股市场分化程度有所减弱,AI产业链、半导体为代表的新兴行业出现调整,价值和蓝筹类资产有所反弹,但除了银行优质龙头创出新高外,其余红利资产涨跌互现,消费、有色等相关类资产和制造板块结构性回调。 宏观层面,2026年3季度,我国经济运行总体平稳,增长强度相对上半年继续走缓,供强需弱、外部冲击等问题和挑战仍然存在。价格指数PPI、CPI持续回暖,但强度下降,出口继续高增,但内需的疲软仍旧明显,地产二手房交易延续量价双改善,只是现房销售制度对企业拿地积极性有所压制。季末,政府开启新的内需刺激政策,包括地产贴息、政府债发行加速以及酝酿新的内需扶持政策等,政策拐点苗头初现。 市场估值层面,传统内需行业市盈率分位数回落至近五年的后10%分位数甚至更低,和宏观经济关联度较高的资产,风险释放更为彻底,出口成长性行业,也因贸易政策的不确定性而出现显著回落,收益-风险比进一步提升,而电子、通信、机械、建材等新兴成长行业估值继续保持高位,普遍在前20%分位数。 三季度,本基金聚焦深度价值风格资产,在二季度部分价值类资产深度调整的基础上,仓位做了一定提升,配置上向稳定成长类资产做了倾斜。具体而言,增持或者调整了部分估值极低、业绩增长持续的成长类资产持仓结构,如工程机械、锂电等,此外增加了基本面表现良好的煤炭、核电、港口等,未来存在见底回升预期的困境反转类资产继续保持一定持仓,主要是大众消费品,但该类资产控制持仓比例,其长尾风险在组合中暴露有限,减持了部分银行、非银、消费等,均因估值提升后,收益-风险比下降所致。 本产品继续聚焦于价值方向,严格遵守本基金合同所聚焦的低估值、高股息、困境反转类投资方向,进行行业比较和个股精选,并做了充分的储备。未来半年到一年周期,我们重点关注宏观经济见底回升和企业盈利拐点明确的方向,以及因贸易政策扰动、股价充分调整但基本面实质影响微小的方向,积极寻找盈利底部反转驱动、估值保护充足、投资赔率较高的资产,以期获得较好回报。

本文数据来源于中信保诚深度LOF2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。