三季报点评：大摩资源LOF基金季度涨幅-8.75%

证券之星消息，日前大摩资源LOF基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.37亿元，季度净值涨幅为-8.75%。

从业绩表现来看，大摩资源LOF基金过去一年净值涨幅为-11.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.27%。而基金过去一年的最大回撤为-22.91%，成立以来的最大回撤为-57.06%。

从基金规模来看，大摩资源LOF基金2026年三季度公布的基金规模为4.37亿元，较上一期规模4.88亿元变化了-5095.02万元，环比变化了-10.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.44%，无债券类资产，现金占净值比9.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.29%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为6.83%。

大摩资源LOF现任基金经理为沈菁。其中在任基金经理沈菁已从业3年又244天，2023年2月28日正式接手管理大摩资源LOF，任职期间累计回报为-2.69%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,中东冲突的持续推升油价再次上行,美债收益率攀升,A股权益市场风险偏好明显回落。科技成长方向在三季度出现大幅调整,市场对全球AI资本开支增长持续性的担忧难以消除。三季度主要指数录得下跌为主,上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,中证800指数下跌13.97%,创业板指下跌27.80%,国证2000 指数下跌14.88%,红利指数上涨14.58%,市场风格再均衡,防御资产占优。行业方面,中信行业指数表现出结构性分化,在二季度领涨的电子、通信和建材等大幅回撤,银行、煤炭、农林牧渔和石油石化等则显著反弹。 u3000u3000本报告期内,本基金维持相对平稳的仓位配置,主要在行业和个股层面进行了优化,考虑自上而下考虑宏观和中观变量,结合自下而上选股,同时考察个股业绩增长与估值的匹配情况,我们对以下几个方向进行了重点配置：AI产业硬件的上游材料景气度高,持续涨价带动盈利显著改善,三季度股价跟随AI方向有一定的回撤,但盈利确定性依然很高,继续看好;工业金属和贵金属等前期受流动性冲击和加息的扰动,三季度震荡反弹,但基本面和中长期逻辑仍在,看好其中优质的龙头公司;国内部分高端制造龙头凭借制造端优势走向全球,继续持有优质的出海标的;生猪价格大幅下跌,全行业面临持续亏损,驱动市场化去产能,本基金对有显著成本优势的养殖龙头进行了布局;中东冲突时间绵延,使得能源价格二次上行,考虑到能源价格中枢短期难以明显回落,本基金增加了能源和炼化方向的配置。同时,我们维持了一定比例的稳定类资产持仓。

本文数据来源于大摩资源LOF2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。