三季报点评：方正富邦中证保险C基金季度涨幅10.60%

证券之星消息，日前方正富邦中证保险C基金公布三季报，2026年三季度最新规模13.72亿元，季度净值涨幅为10.6%。

从业绩表现来看，方正富邦中证保险C基金过去一年净值涨幅为-10.85%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-29.17%，成立以来的最大回撤为-29.17%。

从基金规模来看，方正富邦中证保险C基金2026年三季度公布的基金规模为13.72亿元，较上一期规模12.43亿元变化了1.29亿元，环比变化了10.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.99%，无债券类资产，现金占净值比6.37%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达89.42%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为27.73%。

方正富邦中证保险C现任基金经理为吴昊。其中在任基金经理吴昊已从业8年又126天，2023年3月27日正式接手管理方正富邦中证保险C，任职期间累计回报为37.0%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为方正富邦红利精选混合A（730002），季度净值涨幅为11.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证方正富邦保险主题指数,中证方正富邦保险主题指数选取20只保险行业与参股保险类上市公司证券作为指数样本,以反映保险主题上市公司证券的整体表现。2026年三季度市场回顾,A股主要股指全线收跌,全市场日均成交额从7月2.70万亿降至9月1.83万亿。极致拥挤的算力交易遭遇全球去杠杆,前期领涨的AI算力、半导体等成长赛道深度回撤;煤炭、石油石化、银行、医药等红利防御板块走强,市场呈现大幅震荡与剧烈风格再平衡。经济基本面呈内弱外强格局。出口高增与AI产业景气是主要拉动,但投资、消费内生动力仍偏弱,制造业PMI多数时间徘徊于荣枯线附近,PPI同比虽转正回升但主要受油价与基数推动,内需不足的结构性问题仍存,企业盈利压力有所缓解但仍待改善。政策面保持积极。7月30日中央政治局会议定调政策发力提效,提出加快财政支出和债券资金使用进度、综合运用并适时调整货币政策工具、推动前沿技术突破和未来产业发展,并明确深化资本市场投融资综合改革,提升资本市场韧性和信心;8月28日国家发展改革委召开全国投资工作推进会议,要求加快专项债发行使用、抓紧投放新型政策性金融工具资金、推动投资止跌回稳。后市展望,在海外流动性扰动逐步消化、国内稳增长政策持续落地、资金面相对宽松以及基本面边际改善的共同作用下,市场有望在震荡整固中等待新的共识。经过三季度的调整,交易拥挤度与杠杆水平明显回落,估值压力得到阶段性释放,密切关注稳增长政策落地节奏、油价与海外流动性等外部扰动的边际变化。回顾2026Q3保险行业,三季度申万保险Ⅱ指数(801194.SI)上涨9.7%,但板块估值与机构持仓仍在低位。负债端增长阶段性承压:根据金监局披露数据,2026年1-8月人身险原保费3.57万亿元,同比-0.2%(1-7月为+1.8%),8月单月同比-13.6%,主因上年同期高基数及银保报行合一下的产品切换;1-8月财险原保费1.25万亿元,同比增长2.2%,维持低速增长、COR延续改善。资产端受三季度权益市场回调与上年高基数拖累,投资收益和单季利润增速阶段性承压。展望2026Q4及2027年,险企开门红备战充分、产品主打分红险,个险渠道有望边际改善;低利率下居民存款搬家趋势延续,银保渠道有望延续较高增长,健康险有望在政策导向下迎来改善,看好险企负债端增速回升。资产端长端利率低位企稳,上市险企二级权益配置比例升至18.5%,权益贡献回报提升利好险企净资产和盈利表现。保险业经营具有显著顺周期特性,未来随着经济复苏,负债端和投资端都将显著改善。报告期内,本基金按照合同约定复制跟踪标的指数,同时加强基金组合的流动性管理,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报。

本文数据来源于方正富邦中证保险C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。