三季报点评：摩根行业轮动混合C基金季度涨幅-9.25%

证券之星消息，日前摩根行业轮动混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-9.25%。

从业绩表现来看，摩根行业轮动混合C基金过去一年净值涨幅为-8.56%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-26.31%，成立以来的最大回撤为-57.34%。

从基金规模来看，摩根行业轮动混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模582.28万元变化了-54.83万元，环比变化了-9.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比77.32%，无债券类资产，现金占净值比23.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.3%，第一大重仓股为桐昆股份（601233），持仓占比为9.1%。

摩根行业轮动混合C现任基金经理为梁鹏。其中在任基金经理梁鹏已从业8年又132天，2024年2月8日正式接手管理摩根行业轮动混合C，任职期间累计回报为10.56%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根双息平衡混合A（373010），季度净值涨幅为5.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度市场处于回调震荡,七月份科技板块经历较大幅度的下跌,行情演绎趋于均衡,消费和红利板块有所表现。但受经济需求等数据疲软影响,市场主要关注度仍聚焦于AI产业链。三季度基金净值亦出现小幅下滑。 u3000u3000本基金仍将坚持风险控制置于收益追求之上的基本原则,首先力求预防买错的风险和买贵的风险。在注重风险控制的同时,多维度进行研究分析比较,不偏离选择配置优良风险收益比资产的根本策略。在投资组合的运作上,本基金报告期未作过多的调整,保持了化工行业的持仓,小幅增加消费板块,减仓锂电产业链。 u3000u3000化工行业在建工程增速于2023年三季度见顶,同比转负也已经4个季度,行业资产周转率也跌至历史底部区域。诸多子行业处于低价格和低库存,而需求端逐渐进入了补库周期。历史经验来看PPI同比拐点出现并加速上行的阶段,化工行业具有较好的超额收益。 u3000u3000由于3月地缘冲突带来原料端供给短缺和价格暴涨的冲击,市场担心能源危机将导致化工企业成本上升,开工率下降,终端传导不畅等不利因素的影响,板块出现了一次无差别的风险释放。我们认为本轮冲突只是化工景气修复周期中的短期波折,随着地缘事件趋近缓和,行业或将迎来一轮高级别的补库行情。从另一个角度看,本轮危机或将加速海外产能的退出,利于中国化工龙头进一步抢占全球份额。 u3000u3000本基金力求坚守将风险控制置于收益追求之上的基本原则,宁愿承担由于保守策略带来的短期落后,也不想因为"跟风"而导致遭受无法挽回的大幅回撤和本金损失。而是寄期望通过合理的风险承担,获得基金资产长期稳健的增值回报。

本文数据来源于摩根行业轮动混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。