三季报点评：广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y基金季度涨幅-10.88%

证券之星消息，日前广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.48亿元，季度净值涨幅为-10.88%。

从业绩表现来看，广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y基金过去一年净值涨幅为-4.42%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.87%。而基金过去一年的最大回撤为-17.06%，成立以来的最大回撤为-17.06%。

从基金规模来看，广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y基金2026年三季度公布的基金规模为0.48亿元，较上一期规模5133.84万元变化了-331.62万元，环比变化了-6.46%。该基金最新一期资产配置为：无股票类资产，债券占净值比5.41%，现金占净值比8.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.0%，第一大重仓股为宇特光电（920157），持仓占比为0.0%。

广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y现任基金经理为朱坤。其中在任基金经理朱坤已从业6年又187天，2022年11月17日正式接手管理广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y，任职期间累计回报为8.78%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,在全球AI产业周期延续、地缘冲突与通胀预期反复的综合影响下,全球资产表现分化明显。国内方面,权益市场整体呈现指数震荡、结构分化的格局：AI算力、存储等科技链条景气度延续但波动显著加大,行业间的极端分化仍在持续;债券市场走出独立行情,虽有扰动但整体稳健,10年期国债收益率季内基本在1.67%至1.71%的窄幅区间运行;海外方面,美联储9月16日将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%至4.00%,为2023年以来首次加息,美债和美股均出现一定程度的震荡。黄金在高利率、强美元与地缘风险的拉锯中高位宽幅震荡。 本基金按既定的策略目标进行大类资产配置。在权益持仓结构上,综合考虑到经济周期、估值、产业趋势等因素,整体组合维持权益超配的配置中枢,并在二季度的基础上继续管理可转债等弹性资产的敞口,提升组合的抗风险能力;在品种选择方面,组合整体坚持以alpha来源的多样化配置为主,组合品种选择以精选优质的均衡类基金为主,重点投资于历史业绩优秀、风险控制能力卓越的子基金,通过定期换仓来获得超额收益,以ETF等交易型基金作为辅助,通过适应市场的战术性策略来进一步提升组合的风险收益比。 展望2026年4季度,我们仍然处在AI的产业革命中,但同时也面临海外"高油价、高通胀、高利率"组合约束带来的扰动,国内宏观政策取向依然积极,更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策有望延续。我们将时刻关注市场的整体变化,做好仓位应对,提升组合的适应性,从资产配置上看,将紧跟战略资产配置中枢,针对海外利率、国内政策与市场情绪的变化做好风险资产的调整,在多元的维度寻找更多较为确定的机会;在权益资产构成上面我们仍然坚持alpha多元化的配置方案,从资产配置、优选标的、行业配置多个维度积极地捕捉超额,积极开发多维度的alpha策略,提升组合风险收益比。

本文数据来源于广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。