三季报点评：长城品牌优选混合C基金季度涨幅-2.94%

证券之星消息，日前长城品牌优选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.14亿元，季度净值涨幅为-2.94%。

从业绩表现来看，长城品牌优选混合C基金过去一年净值涨幅为-27.19%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.23%。而基金过去一年的最大回撤为-30.94%，成立以来的最大回撤为-37.11%。

从基金规模来看，长城品牌优选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.14亿元，较上一期规模1462.53万元变化了-33.29万元，环比变化了-2.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比75.03%，无债券类资产，现金占净值比24.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.07%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.52%。

长城品牌优选混合C现任基金经理为杨建华。其中在任基金经理杨建华已从业22年又135天，2023年10月26日正式接手管理长城品牌优选混合C，任职期间累计回报为-33.51%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城价值领航混合A（013387），季度净值涨幅为10.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度。国内宏观经济有所承压,总体仍然是内需相对较弱,出口持续超预期,仍然是拉动经济增长的主要动力,生产端强于消费端。中东地缘冲突再起,并且开始多点并发,对能源供应的影响趋于复杂,国际油价波动加大。美联储在通胀压力下选择了加息,且后续仍存在加息可能,AI资本开支增长使得外部融资需求增加,全球流动性趋紧,美元指数走强,美债收益率上行。三季度,A股市场总体呈现震荡下跌的走势。季度初前期涨幅过大的个股出现大幅调整,估计是触发了市场中部分绝对收益目标资金控制回撤的减仓操作,引发市场持续调整,随后的反弹也弱于预期,结构上也是小市值个股反弹弹性更大。筹码问题成为影响短期市场走势的主要矛盾。而二季度筹码相对出清的红利板块以及能源、农产品价格上行带动的煤炭、石油石化、农业板块表现相对较好。 根据基金合同,本基金主要在具备品牌优势的上市公司中挑选拥有创造超额利润能力的公司长线持有。这其中包含消费类品牌公司及非消费类品牌优势公司。本报告期本基金适度均衡组合配置,增加配置了非制造业中具备品牌优势的公司权重。报告期国内消费需求仍然较弱,而品牌出海板块(含消费品和先进制造类)短期受到关税、贸易摩擦、汇兑压力等因素有所压制。本基金报告期适度降低了仓位以控制前述不确定风险的冲击。

本文数据来源于长城品牌优选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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