三季报点评：招商沪深300指数增强C基金季度涨幅-4.84%

证券之星消息，日前招商沪深300指数增强C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.54亿元，季度净值涨幅为-4.84%。

从业绩表现来看，招商沪深300指数增强C基金过去一年净值涨幅为-13.28%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.87%。而基金过去一年的最大回撤为-14.46%，成立以来的最大回撤为-39.3%。

从基金规模来看，招商沪深300指数增强C基金2026年三季度公布的基金规模为1.54亿元，较上一期规模1.79亿元变化了-2458.93万元，环比变化了-13.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.22%，无债券类资产，现金占净值比5.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.69%，第一大重仓股为海康威视（002415），持仓占比为2.85%。

招商沪深300指数增强C现任基金经理为王平 王宁远。其中在任基金经理王平已从业16年又134天，2017年2月10日正式接手管理招商沪深300指数增强C，任职期间累计回报为60.48%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中证红利ETF招商（515080），季度净值涨幅为10.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：招商沪深300指数增强A份额在三季度下跌4.74%,C份额在三季度下跌4.84%。今年以来产品主要沿着三个方向努力实现收益的增强,第一个方向是常规的指数增强策略,我们通过趋势跟踪模型进行超额收益的增强,但2026年以来趋势模型面临较大挑战,一方面成长的域走得非常窄,同时趋势模型识别成长风格有一定的滞后,因而未能抓住这段投资机会,三季度这个现象有所缓解,但反弹依旧乏力。第二个方向是强势股策略,我们通过对强势的行业与个股进行跟踪,重点配置在内部强势的个股上,但这个并不是简单做动量,而是通过时序和截面模型对强势的个股区域进行锁定,然后利用成长股模型和深度学习模型进行联合选股,三季度该策略超额收益较高。第三个方向是对长期无法产生超额收益的行业进行独立建模,前期通信、电子行业中的强势权重股对我们的超额收益负向冲击较大,三季度这一缺口得到大幅收敛,但今年以来依旧对组合拖累较为严重。

本文数据来源于招商沪深300指数增强C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。