三季报点评：长城创业板指数增强A基金季度涨幅-25.57%

证券之星消息，日前长城创业板指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.57亿元，季度净值涨幅为-25.57%。

从业绩表现来看，长城创业板指数增强A基金过去一年净值涨幅为-25.4%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.87%。而基金过去一年的最大回撤为-41.44%，成立以来的最大回撤为-59.55%。

从基金规模来看，长城创业板指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为3.57亿元，较上一期规模4.81亿元变化了-1.24亿元，环比变化了-25.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.88%，债券占净值比3.59%，现金占净值比3.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.71%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.94%。

长城创业板指数增强A现任基金经理为雷俊。其中在任基金经理雷俊已从业10年又293天，2019年1月29日正式接手管理长城创业板指数增强A，任职期间累计回报为125.16%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股全面下行,科创、创业相关指数回调明显,沪深300、中证500、中证1000等宽基指数也都全面走弱,除银行、煤炭、石化、医药等少数行业外,多数行业个股大幅普跌。风格因子看,红利、价值类因子表现较好,低估值一定程度有所修复;成长、动量、贝塔类因子波动很大回撤明显,主要是由于资金前期在热门板块过度博弈导致;小市值因子表现较为分化,微盘尾部表现更好。 报告期内,本基金持续改进了人工智能算法在因子挖掘中的学习框架,为改善不同行情下因子的超额收益表现加大了对抗性数据的训练,并充分利用人工智能等算法进行多因子组合;风险因子角度看,市值上有小幅度暴露,组合较好的控制了在权重行业上的偏离度,跟踪误差控制符合预期;行业选股上主要是电子与新能源表现较好,风格因子市值贡献较大,动量与流动性表现较差;总体看,虽然市场普跌但产品有效把握了宽度优势,超额收益有所修复,总体组合报告期内小幅战胜业绩基准。

本文数据来源于长城创业板指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。