三季报点评：摩根标普港股通低波红利指数C基金季度涨幅7.46%

证券之星消息，日前摩根标普港股通低波红利指数C基金公布三季报，2026年三季度最新规模16.9亿元，季度净值涨幅为7.46%。

从业绩表现来看，摩根标普港股通低波红利指数C基金过去一年净值涨幅为-4.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-15.85%，成立以来的最大回撤为-36.09%。

从基金规模来看，摩根标普港股通低波红利指数C基金2026年三季度公布的基金规模为16.9亿元，较上一期规模10.98亿元变化了5.92亿元，环比变化了53.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.11%，无债券类资产，现金占净值比6.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.74%，第一大重仓股为新奥能源（02688），持仓占比为2.77%。

摩根标普港股通低波红利指数C现任基金经理为胡迪 徐寅，本季度增聘基金经理徐寅，近期离任的基金经理为何智豪。其中在任基金经理胡迪已从业5年又297天，2021年1月7日正式接手管理摩根标普港股通低波红利指数C，任职期间累计回报为51.31%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根红利优选股票A（021187），季度净值涨幅为13.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,标普港股通低波红利指数上涨8.60%,走势先扬后抑。7月,南向资金大举流入推动港股全面反弹,叠加市场对高股息资产的配置需求,指数明显上涨。8月以来,指数震荡回落：一方面,市场资金向AI算力等高景气板块集中,红利板块相对受冷落;另一方面,美联储重启加息、美债收益率走高,压制了公用事业、地产等利率敏感板块的估值。期间油价重回高位对能源板块形成一定支撑,部分缓冲了指数的回调。 u3000u3000展望未来,宏观层面,美联储已于9月重启加息,美债长端利率维持高位,叠加中东局势对油价的扰动尚未消除,港股作为离岸市场,整体估值扩张空间仍受到一定约束;若美伊谈判取得实质进展、油价回落,输入性通胀压力有望缓解,外部流动性环境或将边际改善。对本指数而言,在利率处于高位、波动加剧的环境中,其高股息、低波动的防御价值有望进一步凸显;与此同时,市场对AI产业投入回报与科技股业绩兑现的分歧仍可能引发资金再平衡,推动配置型资金转向红利等防御性资产。预计在震荡加剧的市场环境中,港股红利低波资产"防御+收益"的双重属性或仍将持续吸引配置型资金,有望成为底仓构建的优质选择。

本文数据来源于摩根标普港股通低波红利指数C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。