三季报点评：汇安量化优选灵活配置C基金季度涨幅-15.57%

证券之星消息，日前汇安量化优选灵活配置C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.44亿元，季度净值涨幅为-15.57%。

从业绩表现来看，汇安量化优选灵活配置C基金过去一年净值涨幅为-34.24%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-23.4%，成立以来的最大回撤为-56.61%。

从基金规模来看，汇安量化优选灵活配置C基金2026年三季度公布的基金规模为0.44亿元，较上一期规模4632.4万元变化了-206.24万元，环比变化了-4.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比75.13%，无债券类资产，现金占净值比4.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.97%，第一大重仓股为纳科诺尔（920522），持仓占比为6.85%。

汇安量化优选灵活配置C现任基金经理为王明路。其中在任基金经理王明路已从业0年又360天，2025年11月4日正式接手管理汇安量化优选灵活配置C，任职期间累计回报为-28.48%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安核心资产混合A（009381），季度净值涨幅为5.79%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场进行了科技退潮+高低切换的深度再平衡。2026年三季度指数全线下跌,成长股是重灾区:科创50下跌30.70%、创业板指下跌27.80%、深证成指下跌20.47%、中证500下跌17.67%、中证1000下跌17.15%、北证50下跌16.91%、沪深300下跌12.49%、上证指数下跌6.16%。大盘蓝筹显著抗跌于成长,小微盘(中证2000下跌11.08%)反而比中证500/1000更稳;季度高点出现在7月1日,低点在7月20-21日与9月28日。行业极致高低切换:31个申万一级行业仅11个上涨:领涨煤炭上涨19.29%、石油石化上涨15.32%、农林牧渔上涨15.10%、银行上涨14.56%;领跌电子下跌32.65%、通信下跌28.72%、建筑材料下跌26.10%、电力设备下跌23.73%。量能与资金同步收缩:日均成交额从6月约3.13万亿逐月降至9月约1.83万亿,季内近乎腰斩(-41%),Q3日均约2.28万亿;两融余额由3.00万亿降至2.55万亿,下降15.0%。估值层面,沪深300PE13.23倍(近5年70.3%分位)、创业板指35.83倍(47.3%分位)、科创50125.06倍(71.4%分位),成长股泡沫有相当出清,但并非全面便宜。虽然二级市场大幅下杀,但固态电池产业政策却迎来了三线齐发:①《新型电池产业发展十五五规划》由七部门9月28日发布,明确2030年全固态电池初步规模化应用,系新型电池首次单列进国家级顶层设计;②标准体系成形,车用固态电池术语与分类国标(官方登记GB/T48093.1-2026,2026-08-28发布、拟2028-01-01实施)量化区分半固态/全固态,IEC国际标准由我国牵头立项;③自2026-09-01起至2028-12-31,固态电池免征消费税(财政部等公告2026年第20号)。尽管产业向上、股价向下,但报告期内,本产品依旧聚焦于在固态电池产业推进过程中具有卡位优势的企业,对设备和材料环节的竞争格局和技术演变态势深度跟踪,对配置标的进行优中选优,集中配置。

本文数据来源于汇安量化优选灵活配置C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。