三季报点评：广发对冲套利定期开放混合基金季度涨幅-0.09%

证券之星消息，日前广发对冲套利定期开放混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.32亿元，季度净值涨幅为-0.09%。

从业绩表现来看，广发对冲套利定期开放混合基金过去一年净值涨幅为-6.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.86%。而基金过去一年的最大回撤为-7.39%，成立以来的最大回撤为-22.22%。

从基金规模来看，广发对冲套利定期开放混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.32亿元，较上一期规模3338.83万元变化了-140.24万元，环比变化了-4.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比40.72%，债券占净值比2.88%，现金占净值比52.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.68%，第一大重仓股为石头科技（688169），持仓占比为2.31%。

广发对冲套利定期开放混合现任基金经理为孙迪 陈伟，本季度增聘基金经理陈伟。其中在任基金经理孙迪已从业8年又322天，2025年9月26日正式接手管理广发对冲套利定期开放混合，任职期间累计回报为-5.62%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发高股息优享混合A（008704），季度净值涨幅为8.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内宏观经济基本保持平稳,制造业PMI在7-8月低于50%后,9月修复到50%以上,但结构上分化较为明显,出口仍处于高位,但内需较为疲弱,社融存量同比增速回落,消费数据低迷,地产现房新政后数据表现平淡,国内政策上维持了很强的战略定力,经济托底和发展新质生产力仍是工作重心。海外方面,美联储首次加息落地,美伊冲突反复造成油价再次冲高,美债利率快速走高。 在这样的宏观环境下,A股市场三季度出现较为明显的调整,上证综指、沪深300和中证800分别下跌6.16%、12.49%和13.97%,今年以来的涨幅已经全部转负,上半年表现抢眼的科技成长方向剧烈下跌,创业板指和科创50下跌27.80%和30.70%。行业表现也和上半年风格迥异,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药等行业上涨超过10%,电子、通信、电力设备、机械等科技制造行业跌幅超过20%。 报告期内,市场迎来调整,成长风格回调,市场动量效应减弱、反转效应回归,市场整体波动加剧。组合管理上,产品坚持量化中性的对冲策略进行运作。多头端,采用宽基指数增强的策略,严控各项风格敞口,均衡配置各类量化因子,争取以较低的跟踪误差来获取相对宽基指数的超额,同时辅以适度的对冲来剥离对市场整体的多头暴露,锁定多头的超额收益。受益于三季度市场风格轮动,以及对冲部分的保护,产品净值表现较为稳定。

本文数据来源于广发对冲套利定期开放混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。