三季报点评：金鹰元丰债券C基金季度涨幅-23.41%

证券之星消息，日前金鹰元丰债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.83亿元，季度净值涨幅为-23.41%。

从业绩表现来看，金鹰元丰债券C基金过去一年净值涨幅为-18.43%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.03%。而基金过去一年的最大回撤为-32.31%，成立以来的最大回撤为-44.89%。

从基金规模来看，金鹰元丰债券C基金2026年三季度公布的基金规模为4.83亿元，较上一期规模3.74亿元变化了1.09亿元，环比变化了29.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.74%，债券占净值比87.11%，现金占净值比10.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.13%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为2.62%。

金鹰元丰债券C现任基金经理为林龙军。其中在任基金经理林龙军已从业8年又168天，2021年11月26日正式接手管理金鹰元丰债券C，任职期间累计回报为-28.34%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰鑫益混合A（003484），季度净值涨幅为11.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：受海外流动性与科技产业景气度预期变化影响,三季度市场涨少跌多,TMT风格调整明显,但煤炭、石油以及农业、金融等行业有所表现。宽基指数方面科创50、创业板指等科创方向深度调整,大盘价值及红利等方向上涨。三季度初市场在震荡后急跌,科技方向集中调整,红利与消费等方向反弹,随着杠杆资金的加速出清,8月初市场超跌反弹,海外季报披露,市场重新交易AI带来的增长逻辑,至8月中旬开始指数高位震荡,但PCB与光通信方向逻辑继续演绎。9月份市场加息落地,但美债利率高企持续给分母端造成压力,叠加节前避险情绪的影响,市场再度加速下行。 权益市场走弱的背景下,可转债的期权价值受到更大的影响,中证转债指数持续调整,叠加超预期赎回事件以及到期可转债数量增多的影响,整体转股溢价率水平呈压缩趋势。三季度初可转债转股价值随股票行情回落,转股溢价率被动提升,在8月份的股票反弹行情中转股溢价率得以消化,但也导致可转债没有跟上反弹,价格带基本持平状态,仅部分新券在上市初期保持活跃;随着股票市场再进入调整阶段,科创、创业板方向的转债跟随股票调整,估值同步压缩。 组合股票延续科技主线的配置思路,积极增配有边际变化的产业方向,关注算力、半导体等产业链内新技术方向的配置机会,包括光通信上游、被动元器件、国产算力等板块。可转债整体表现弱势,中高价格带的可转债同时受到平价与估值调整的压力,对组合造成比较明显的拖累,操作上逐步降低了可转债的配置仓位,结构上增配了绝对价格水平相对可控的可转债。

本文数据来源于金鹰元丰债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。