九泰锐智: 2021年第1季度报告

九泰锐智事件驱动灵活配置混合型证券投
       资基金（LOF）
   基金管理人：九泰基金管理有限公司
   基金托管人：中国银河证券股份有限公司
   报告送出日期：2021 年 4 月 22 日
                                      九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                         九泰锐智事件驱动混合（LOF）
场内简称                         九泰锐智
基金主代码                        168101
交易代码                         168101
基金运作方式                       上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                      2020 年 8 月 14 日
报告期末基金份额总额                   64,212,854.46 份
                             基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在基
                             金合同生效后五年内（含第五年），通过对定向增发
                             项目的深入研究，利用定向增发项目的事件性特征与
                             折价优势，优选能够改善、提升企业基本面与经营状
                             况的定向增发股票进行投资；本基金转为上市开放式
投资目标
                             基金（LOF）后，通过深入挖掘国内经济增长和结构
                             转型所带来的事件性投资机会，精选具有估值优势和
                             成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越各阶段
                             业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增
                             值。
                             本基金在积极把握宏观经济周期、证券市场变化以及
                             证券市场参与各方行为逻辑的基础上，深入挖掘可能
                             对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响的事
投资策略                         件，将事件性因素作为投资的主线，形成以事件驱动
                             为核心的投资策略。主要投资策略包括大类资产配置
                             策略，股票投资策略，债券投资策略，资产支持证券
                             投资策略，权证投资策略，股指期货的投资策略等。
                       第 2 页 共 13 页
                                      九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
                              准为年化收益率 5.5%（单利）。
业绩比较基准                        2、本基金转为上市开放式基金（LOF）后，业绩比较
                              基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数
                              收益率×40%
                              本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期
风险收益特征                        风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低
                              于股票型基金。
基金管理人                         九泰基金管理有限公司
基金托管人                         中国银河证券股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
         主要财务指标                  报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ）
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                                业绩比较基准
         净值增长率        净值增长率        业绩比较基
 阶段                                             收益率标准差      ①－③       ②－④
           ①           标准差②        准收益率③
                                                  ④
过去三个月        -8.16%      2.03%         -1.45%       0.96%   -6.71%     1.07%
过去六个月        12.70%      1.69%          7.14%       0.80%    5.56%     0.89%
自基金合同
生效起至今
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                                     九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
变动的比较
注：1.本基金于 2020 年 8 月 14 日转型，基金合同于 2020 年 8 月 14 日生效，截至报告期末，本
基金合同生效未满一年。
要求。本基金转型而来，转型后无需重新建仓，原建仓期自 2015 年 8 月 14 日至 2016 年 2 月 14
日，距建仓期结束已满一年。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                        §4 管理人报告
                  任本基金的基金经理期限
   姓名       职务                            证券从业年限         说明
                   任职日期            离任日期
刘开运       基 金 经   2020 年 8 月   -          10        金融学硕士，中国籍，
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                         九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
理、致远   14 日                             具有基金从业资格，
权益投资                                    10 年证券从业经验。
部总经理                                    曾任毕马威华振会计
兼执行投                                    师事务所审计师，昆
资总监                                     吾九鼎投资管理有限
                                        公司投资经理、合伙
                                        人助理。2014 年 7 月
                                        加入九泰基金管理有
                                        限公司，曾任九泰天
                                        富改革新动力灵活配
                                        置混合型证券投资基
                                        金（2015 年 7 月 16 日
                                        至 2016 年 7 月 16 日）、
                                        九泰盈华量化灵活配
                                        置混合型证券投资基
                                        金（LOF）（原九泰锐
                                        华灵活配置混合型证
                                        券投资基金、原九泰
                                        锐华定增灵活配置混
                                        合型证券投资基金，
                                        基金经理，现任致远
                                        权益投资部总经理兼
                                        执行投资总监，九泰
                                        锐智事件驱动灵活配
                                        置混合型证券投资基
                                        金（LOF）（原九泰锐
                                        智定增灵活配置混合
                                        型证券投资基金，
                                        今）、九泰锐富事件驱
                                        动混合型发起式证券
                                        投资基金（LOF）（原
                                        九泰锐富事件驱动混
                                        合型发起式证券投资
                                        基金，2016 年 2 月 4
                                        日至今）   、九泰锐益定
                                        增灵活配置混合型证
                                        券投资基金（2016 年
                                        锐丰灵活配置混合型
                                        证券投资基金（LOF）
                                        （原九泰锐丰定增两
                                        年定期开放灵活配置
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                               九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
                                              混合型证券投资基
                                              金，2016 年 8 月 30 日
                                              至今）、九泰锐诚灵活
                                              配置混合型证券投资
                                              基金（LOF）（原九泰
                                              锐诚定增灵活配置混
                                              合型证券投资基金、
                                              九泰锐诚灵活配置混
                                              合型证券投资基金，
                                              今）、九泰科盈价值灵
                                              活配置混合型证券投
                                              资基金（2020 年 3 月
                                              型证券投资基金
                                              （2020 年 12 月 3 日至
                                              今）、九泰锐升 18 个
                                              月封闭运作混合型证
                                              券投资基金（2021 年
                                              金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
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                                   九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
  本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
  本基金秉持“长期投资、价值投资”的理念开展投资运作，希望通过长期持有高品质成长属
性的公司获取企业成长带来的价值提升，市场短期风格变化不会影响基金长期投资策略。
  报告期内，股票市场经历了较大幅度的波动，春节前市场情绪高涨，以新能源、消费、化工、
建材、高端制造为代表的行业涨幅较高。春节后，一方面市场上部分偏好绝对收益的资金卖出止
盈，另外一方面，市场对通胀预期的担忧加剧，以成长风格为代表的股票调整幅度较大。本次市
场调整，我们并没有观察到这类成长性行业的基本面发生明显的不利变化，调整本身主要出于市
场交易风格的变化。因此，本基金在整体行业配置结构上没有做大幅的调整，从较强的盈利能力、
可持续的成长、合理估值三个维度，仅对组合作了微观的调整。
  截至本报告期末本基金份额净值为 1.763 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.16%，同期
业绩比较基准收益率为-1.45%。
  本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于 5000 万元的情形。
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                    §5 投资组合报告
序号           项目               金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                         103,391,611.79              90.85
     其中：债券                                      -                   -
     资产支持证券                                     -                   -
     其中：买断式回购的买入返售
                                                -                   -
     金融资产
                                                        占基金资产净值比例
代码           行业类别              公允价值（元）
                                                            (%)
A    农、林、牧、渔业                                       -               -
B    采矿业                                            -               -
C    制造业                              75,826,363.42            66.99
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                         24,036.12            0.02
     业
E    建筑业                                            -               -
F    批发和零售业                               20,493.82            0.02
G    交通运输、仓储和邮政业                      10,235,802.92            9.04
H    住宿和餐饮业                                         -               -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                      85,882.80            0.08
J    金融业                                 904,470.00            0.80
K    房地产业                                 10,200.30            0.01
L    租赁和商务服务业                         10,529,152.00            9.30
M    科学研究和技术服务业                        5,722,800.00            5.06
N    水利、环境和公共设施管理业                        32,410.41            0.03
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 O    居民服务、修理和其他服务业                                     -                -
 P    教育                                                -                -
 Q    卫生和社会工作                                           -                -
 R    文化、体育和娱乐业                                         -                -
 S    综合                                                -                -
      合计                                    103,391,611.79           91.34
本基金本报告期末未持有港股通股票。
                                                                 占基金资产净值
序号    股票代码          股票名称        数量（股）          公允价值（元）
                                                                  比例（％）
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
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本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。
     本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
     本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
序号            名称                          金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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      由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                       §6 开放式基金份额变动
                                                                           单位：份
 报告期期初基金份额总额                                                        72,309,729.56
 报告期期间基金总申购份额                                                        2,057,082.91
 减:报告期期间基金总赎回份额                                                     10,153,958.01
 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
 填列）
 报告期期末基金份额总额                                                        64,212,854.46
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
 本报告期内基金管理人未持有本基金。
 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
                报告期内持有基金份额变化情况                              报告期末持有基金情况
投资者         持有基金份额
 类别         比例达到或者             期初           申购      赎回
       序号                                                    持有份额          份额占比
            超过 20%的时间          份额           份额      份额
               区间
机构      1                  13,931,987.00     0.00   0.00   13,931,987.00    21.70%
                           第 11 页 共 13 页
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                       产品特有风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的收益或损失
由基金财产承担。因此当投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在
大幅亏损的风险。
当投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时
资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在
单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 40%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份
额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他投资者的小额赎回申请也可能面临部分延
期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨
额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得
超过 20 个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者
基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出
现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等，并应召开基金份额持有人大会进行表决。投资者在开放日大额赎回后，可能
出现本基金的基金份额持有人数量连续 60 个工作日不满 200 人或本基金的基金资产净值连续 60 个工
作日低于 5,000 万元情形，届时本基金存在转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。
   报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
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                                 九泰锐智事件驱动混合（LOF）2021 年第 1 季度报告
   《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
   投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com。
                                             九泰基金管理有限公司
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