长城久荣纯债定开: 长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第1季度报告

长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券
         投资基金
   基金管理人：长城基金管理有限公司
   基金托管人：交通银行股份有限公司
   报告送出日期：2021 年 4 月 22 日
                                      长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
                          §1 重要提示
  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。　　
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                         长城久荣定期开放债券型发起式
基金主代码                        005845
交易代码                         005845
基金运作方式                       契约型开放式
基金合同生效日                      2018 年 6 月 13 日
报告期末基金份额总额                   1,945,995,302.41 份
                             本基金将在控制组合风险和保持资产流动性的前提
投资目标                         下，力争获得超越业绩比较基准的收益，实现基金资
                             产的长期增值。
                             本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
                             收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合
                             各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、
                             预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比
                             例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和
投资策略
                             类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合
                             管理，以获取较高的投资收益。
                             开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
                             资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
                             例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
                             中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定 期
业绩比较基准
                             存款利率（税后）×10%
                       第 2 页 共 13 页
                                      长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
                              本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低
风险收益特征                        于股票型基金和混合型 基金，高于货币市场基金，属
                              于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人                         长城基金管理有限公司
基金托管人                         交通银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
                                 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31
         主要财务指标
                                               日 ）
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
                                                业绩比较基准
         净值增长率        净值增长率      业绩比较基
 阶段                                             收益率标准差      ①－③      ②－④
           ①           标准差②      准收益率③
                                                   ④
过去三个月         0.96%      0.03%          0.84%      0.04%     0.12%   -0.01%
过去六个月         1.92%      0.03%          2.02%      0.04%    -0.10%   -0.01%
过去一年          1.99%      0.05%          1.32%      0.07%     0.67%   -0.02%
过去三年              -          -              -          -         -        -
过去五年              -          -              -          -         -        -
自基金合同
生效起至今
                       第 3 页 共 13 页
                               长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；但在每个开放期的
前 10 个工作日和后 10 个工作日以及开放期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内
持有现金（其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的
政府债券占资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金（其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
   ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合
基金合同约定。
                第 4 页 共 13 页
                                 长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
                    §4 管理人报告
                任本基金的基金经理期限           证券从
 姓名     职务                                         说明
                任职日期          离任日期    业年限
      长城稳健增利
                                             男，中国籍，硕士。曾就职
      债券、长城久
                                             于博时基金管理有限公司。
      稳债券、长城 2020 年 7 月
魏建                        -           13 年   2020 年 3 月进入长城基金
      积极增利债券、 20 日
                                             管理有限公司，曾任固定收
      长城久荣的基
                                             益部研究员。
      金经理
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
  ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
注：本报告期，无基金经理兼任投资经理情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久荣纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投
资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金
财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长
城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
  本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
                  第 5 页 共 13 页
                                  长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
    一季度国内经济延续修复趋势，但整体增速放缓，海外经济在疫苗注射和财政刺激下持续复
苏。生产端受就地过年等政策影响，仍维持较高增速，工业增加值同比增速达到 35.1%，目前海
外需求恢复较好，出口带动下工业生产增速仍有望维持。需求端，剔除基数效应后，固定资产投
资增速有所放缓，其中基建及制造业投资增速低于去年年末，房地产调控趋势仍严，但年初以来
房地产销售情况较强，房地产投资增速仍有一定韧性，消费数据整体仍较弱，随着疫情影响进一
步消退，消费有望进一步改善。社融增速拐点已现，社融增速大概率下行，信用环境整体收缩。
一月中旬央行超预期回笼流动性，资金面大幅收紧，此后货币政策维持合理宽松，资金面情况整
体平稳。
    一季度股债市场表现分为两个阶段，第一阶段是春节前，再通胀交易升温，大宗商品、全球
股市大幅快速上涨，债市调整明显，第二阶段是春节后，通胀预期下，市场开始担忧美联储提前
收紧货币政策，美债收益率继续上行，全球股市大跌。从大类资产表现来看，一季城投债债最优，
其次是利率债，创业板表现最差。我们整体对债市维持中性看法，久期偏防守，组合主要通过票
息和杠杆获利。
    本报告期基金份额净值增长率为 0.96%，业绩比较基准收益率为 0.84%。
    本报告期内，本基金无需要说明的情况。
                    §5 投资组合报告
序号          项目               金额（元）              占基金总资产的比例（%）
                   第 6 页 共 13 页
                                   长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
     其中：股票                                      -                    -
     其中：债券                     1,914,988,400.00                  87.33
     资产支持证券                        247,974,000.00                11.31
     其中：买断式回购的买入返售
                                                -                    -
     金融资产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
序号          债券品种             公允价值（元）                    占基金资产净值比例（％）
     其中：政策性金融债                                      -                -
                    第 7 页 共 13 页
                                            长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
                                                                    占基金资产净值比
序号       债券代码         债券名称       数量（张）             公允价值（元）
                                                                      例（％）
                 级 02
                 级 01
明细
                                                                    占基金资产净值
序号       证券代码         证券名称         数量（份）           公允价值 (元)
                                                                      比例(%)
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
                             第 8 页 共 13 页
                                   长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
  本报告期本基金投资的前十名证券除中国银行、工商银行、中信银行发行主体外，其他证券
的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：中国银行
股份有限公司（简称中国银行）因中国银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存
在相关违法违规行为等案由，于 2020 年 4 月 20 日被中国银保监会处以罚款。中国银行股份有限
公司（简称中国银行）因中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为，于 2020 年 12 月
  根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：中国工商
银行股份有限公司（简称工商银行）因工商银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报
送存在相关违法违规行为等案由，于 2020 年 4 月 20 日被中国银保监会处以罚款。中国工商银行
股份有限公司（简称工商银行）因未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告
等案由，于 2020 年 12 月 25 日被中国银保监会处以罚款。
  根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：中信银行
股份有限公司（简称中信银行）因中信银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存
在相关违法违规行为等案由，于 2020 年 4 月 20 日被中国银保监会处以罚款。中信银行股份有限
公司（简称中信银行）因客户信息保护体制机制不健全等案由，于 2021 年 3 月 17 日被中国银保
监会处以罚款。
  根据中国人民银行公布的行政处罚信息公开表：中信银行股份有限公司（简称中信银行）因
未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交
易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等案由，于 2021 年 2 月 5 日被中国人民银行
处以罚款。
  本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此
                    第 9 页 共 13 页
                               长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依
据基金合同和本公司投资管理制度，
               在投资授权范围内，
                       经正常投资决策程序对 17 中国银行二级 02、
     本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
序号            名称                      金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                     1,945,995,302.41
报告期期间基金总申购份额                                                   -
减:报告期期间基金总赎回份额                                                 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"                                         -
                   第 10 页 共 13 页
                                      长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
填列）
报告期期末基金份额总额                                                1,945,995,302.41
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                  单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                             10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额                                                            -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                            -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                             10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                           持有份额占                       发起份额占
                                                                 发起份额承
  项目       持有份额总数          基金总份额       发起份额总数          基金总份额
                                                                 诺持有期限
                           比例（%）                       比例（%）
基金管理人固有
资金
基金管理人高级
                       -          -                -         -           -
管理人员
基金经理等人员                -          -                -         -           -
基金管理人股东                -          -                -         -           -
其他                     -          -                -         -           -
合计         10,000,000.00       0.51    10,000,000.00      0.51         3年
                       第 11 页 共 13 页
                                            长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
                    §9 影响投资者决策的其他重要信息
               报告期内持有基金份额变化情况                              报告期末持有基金情况
投资
                                                申   赎
者类       持有基金份额比例
     序                             期初           购   回
 别       达到或者超过 20%                                         持有份额           份额占比
     号                             份额           份   份
           的时间区间
                                                额   额
机构   1   20210101-20210331   1,935,995,302.41   -   -   1,935,995,302.41   99.4861%
     -   -                                  -   -   -                  -         -
个人
                                   产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一
定的流动性风险；
若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另
一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值
出现较大波动；
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资
策略；
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终
止财产清算或转型风险。
 注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
                              第 12 页 共 13 页
                                     长城久荣定期开放债券型发起式 2021 年第 1 季度报告
  广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层
  投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管
理有限公司咨询。
  咨询电话：0755-23982338
  客户服务电话：400-8868-666
  网站：www.ccfund.com.cn
                         第 13 页 共 13 页

查看原文公告