大成有色金属期货ETF联接A,大成有色金属期货ETF联接C: 大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金2021年第1季度报告

大成有色金属期货交易型开放式指数证券
     投资基金联接基金
    基金管理人：大成基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2021 年 4 月 22 日
                 大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      大成有色金属期货 ETF 联接
基金主代码                     007910
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2019 年 10 月 30 日
报告期末基金份额总额                162,919,173.13 份
投资目标                      通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数即上海期
                          货交易所有色金属期货价格指数的表现，追求跟踪偏离
                          度和跟踪误差的最小化。
投资策略                      本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客
                          户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF
                          的管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与
                          业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值不超过
业绩比较基准                    上海期货交易所有色金属期货价格指数收益率×95%+银
                          行活期存款税后利率×5%
风险收益特征                    本基金属于 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 来
                          实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩
                          表现与上海期货交易所有色金属期货价格指数及目标
                          ETF 的表现密切相关，其预期风险与预期收益高于混合
                          基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人                     大成基金管理有限公司
基金托管人                     中国农业银行股份有限公司
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              大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
下属分级基金的基金简称            大成有色金属期货 ETF 联接 A 大成有色金属期货 ETF 联接 C
下属分级基金的交易代码                      007910                     007911
报告期末下属分级基金的份额总额              30,211,332.38 份           132,707,840.75 份
基金名称             大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码            159980
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2019 年 10 月 24 日
基金份额上市的证券交易所     深圳证券交易所
上市日期             2019 年 12 月 24 日
基金管理人名称          大成基金管理有限公司
基金托管人名称          中国农业银行股份有限公司
投资目标         紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略         本基金采用完全复制法进行投资，按照标的指数的成份期货合约组成及
             其权重构建投资组合，并根据标的指数成份期货合约及其权重的变动对
             投资组合进行相应调整。
业绩比较基准       上海期货交易所有色金属期货价格指数
风险收益特征       本基金为商品期货基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券
             型基金和货币市场基金。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
主要财务指标                    报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）
                  大成有色金属期货 ETF 联接 A                大成有色金属期货 ETF 联接 C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                  大成有色金属期货 ETF 联接 A
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                   大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
                                            业绩比较基准
                   净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差     ①－③       ②－④
                    准差②         收益率③
                                              ④
过去三个月      2.83%       1.07%        8.74%      1.26%    -5.91%    -0.19%
过去六个月     11.11%       0.87%       18.92%      1.05%    -7.81%    -0.18%
过去一年      33.35%       0.79%       46.90%      0.95%   -13.55%    -0.16%
自基金合同
生效起至今
                       大成有色金属期货 ETF 联接 C
                                            业绩比较基准
                   净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                              收益率标准差     ①－③       ②－④
                    准差②         收益率③
                                              ④
过去三个月      2.73%       1.07%        8.74%      1.26%    -6.01%    -0.19%
过去六个月     10.88%       0.87%       18.92%      1.05%    -8.04%    -0.18%
过去一年      32.82%       0.79%       46.90%      0.95%   -14.08%    -0.16%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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               大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
                      §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名    职务                                           说明
            任职日期  离任日期  年限
                                         经济学硕士。曾先后任职于大连商品交易
                                         所、中国金融期货交易所和中国期货市场
                                         监控中心，曾负责中国证监会期货市场运
                                         行监测监控系统建设，获证券期货科技进
                                         步评比一等奖；主持编制发布中国商品期
   本基金基
                                         货指数、农产品期货指数等系列指数。
   金经理， 2019 年 10 月
李绍                    -        21 年      2015 年 5 月加入大成基金管理有限公
   期货投资    30 日
                                         司，现任期货投资部总监。2019 年 10 月
   部总监
                                         式指数证券投资基金基金经理。2019 年
                                         开放式指数证券投资基金联接基金基金
                                         经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
  无
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               大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
  报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
货合约价格波动较大且季度下跌外，本基金的主基金有色期货 ETF 目前跟踪的其他 5 个期货合约
铜、铝、铅、锌、锡均上涨。2021 年一季度，有色金属期货 ETF 联接 A 和 C 的基金净值较 2020
年四季度末分别上涨 2.83%和 2.73%，同期沪深 300 指数下跌 3.13%，大宗商品资产与股票权益市
场低相关性特点表现明显。
  本报告期管理人严格遵守基金合同约定，保持目标 ETF 份额不低于基金资产净值的 90%，在
部分交易日因基金大额申购被动降低持有主基金比例的情况下，本基金一般通过部分持有指数成
份期货合约以拟合主基金份额的方式，来紧密跟踪标的指数即上海期货交易所有色金属期货价格
指数 IMCI 的表现，尽力追求跟踪误差的最小化。
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                 大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
     截至本报告期末大成有色金属期货 ETF 联接 A 的基金份额净值为 1.0963 元，本报告期基金份
额净值增长率为 2.83%;截至本报告期末大成有色金属期货 ETF 联接 C 的基金份额净值为 1.0902
元，本报告期基金份额净值增长率为 2.73%。同期业绩比较基准收益率为 8.74%。
     无。
                      §5 投资组合报告
序号             项目                 金额（元）                占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                       -                -
      其中：债券                                       -                -
           资产支持证券                                 -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
      产
注：截至报告期末，本基金因大额申购导致投资于目标 ETF 的比例被动未达标。除此之外，报告
期内本基金的其他各项投资比例符合基金合同的约定。
     无。
     无。
     无。
                         第 7 页 共 11 页
                    大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
  无。
  无。
    明细
  无。
  无。
  无。
                                                                    占基金资产
 序号      基金名称       基金类型        运作方式       管理人     公允价值（元）
                                                                    净值比例（%）
         大成有色                             大成基金
                            交易型开
                            放式(ETF)
         指数 ETF                            公司
                                                公允价值变动
 代码       名称       持仓量（买/卖） 合约市值(元)                             风险说明
                                                 （元）
AL2106   沪铝 2106           76    6,513,200.00    -13,000.00          -
CU2105   沪铜 2105           45 14,762,250.00      -94,140.72          -
CU2106   沪铜 2106           32 10,520,000.00      -10,153.06          -
NI2106   沪镍 2106           29    3,511,320.00     -4,950.00          -
SN2105   沪锡 2105           16    2,780,000.00      6,950.00          -
ZN2106   沪锌 2106           30    3,241,500.00     17,775.00          -
公允价值变动总额合计（元）                                                        -97,518.78
商品期货投资本期收益（元）                                                       2,937,563.78
商品期货投资本期公允价值变动（元）                                                    -97,518.78
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                   大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
  为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值 90%的资产投资于目标 ETF。其余资产可投
资于标的指数成份商品期货合约、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金
融工具，其目的是为了使本基金在保障日常申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。
  无。
  无。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
 序号           名称                          金额（元）
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                       大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2021 年第 1 季度报告
   无。
   无。
   由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                           §6 开放式基金份额变动
                                                                           单位：份
                                    大成有色金属期货 ETF 联            大成有色金属期货 ETF 联
项目
                                         接A                        接C
报告期期初基金份额总额                                   22,711,518.21             97,643,137.73
报告期期间基金总申购份额                                  28,113,390.52            469,539,964.68
减:报告期期间基金总赎回份额                                20,613,576.35            434,475,261.66
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                          -                              -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                   30,211,332.38            132,707,840.75
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   无。
   无。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
投         报告期内持有基金份额变化情况                                        报告期末持有基金情况
资
    持有基金份额比例
者 序            期初    申购                                赎回                       份额占
    达到或者超过 20%                                                    持有份额
类 号            份额    份额                                份额                       比（%）
     的时间区间
别
机 1 20210104-20210112 22,237,761.68 48,037,986.45 55,602,000.00 14,673,748.13     9.01
构 2 20210305-20210326             - 25,280,188.76             - 25,280,188.76    15.52
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-   -      -             -          -      -        -     -
                         产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
    无。
    备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
    投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
                                          大成基金管理有限公司
                        第 11 页 共 11 页

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