大成彭博巴克莱农发行债券1-3年指数A,大成彭博巴克莱农发行债券1-3年指数C: 大成彭博巴克莱农发行债券1-3年指数证券投资基金2021年第1季度报告

大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证
        券投资基金
     基金管理人：大成基金管理有限公司
     基金托管人：兴业银行股份有限公司
     报告送出日期：2021 年 4 月 22 日
                     大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数
基金主代码                     009219
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2020 年 6 月 24 日
报告期末基金份额总额                802,335,608.28 份
投资目标                      本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
                          与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
                          的最小化。在正常市场情况下，力争将本基金净值增长
                          率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在
投资策略                      在正常市场情况下，基金管理人力争将本基金净值增长
                          率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在
                          规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范
                          围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪
                          误差进一步扩大。
                          （1）债券投资组合的构建策略
                          构建投资组合的过程主要分为三步：划分债券层级、筛
                          选目标组合成份券和逐步调整建仓。
                          ①划分债券层级
                          本基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层
                          级，按照分层抽样的原理，确定各层级成份券及其权重。
                          ②筛选目标组合成份券
                           第 2 页 共 13 页
              大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                  分层完成后，本基金在各层级成份券内利用动态最优化
                  或随机抽样等方法筛选出与各层级总体风险收益特征
                  （例如久期、凸性等）相近的且流动性较好（主要考虑
                  发行规模、日均成交金额、期间成交天数等指标）的个
                  券组合，或部分投资于非成份券，以更好的实现对标的
                  指数的跟踪。
                  ③逐步建仓
                  本基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐
                  步建仓。
                  （2）债券投资组合的调整策略
                  ①定期调整
                  基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与
                  标的指数的偏离情况，定期对投资组合进行调整，以确
                  保组合总体特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。
                  ②不定期调整
                  当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以
                  及市场波动剧烈等情况，导致投资组合与标的指数出现
                  偏离，本基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离
                  程度等因素，对投资组合进行不定期的动态调整以缩小
                  跟踪误差。
                  为了在一定程度上弥补基金费用，基金管理人还可以在
                  控制风险的前提下，使用其他投资策略。例如，基金管
                  理人可以利用银行间市场与交易所市场，或债券一、二
                  级市场间的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件
                  驱动策略，即通过分析重大事件发生对投资标的定价的
                  影响而进行套利；也可以使用公允价值策略，即通过对
                  债券市场价格与模型价格偏离度的研究，采取相应的增/
                  减仓操作；或运用杠杆原理进行回购交易等。
业绩比较基准            彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数收益率×95%+银行活
                  期存款利率（税后）×5%
风险收益特征            本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
                  市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要
                  投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数
                  相似的风险收益特征。
基金管理人             大成基金管理有限公司
基金托管人             兴业银行股份有限公司
                  大成彭博巴克莱农发行债券 大成彭博巴克莱农发行债券
下属分级基金的基金简称
下属分级基金的交易代码               009219            009220
报告期末下属分级基金的份额总额      802,327,489.04 份     8,119.24 份
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                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
主要财务指标                     报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）
                大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指 大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年
                       数A                 指数 C
期利润
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
字。
                    大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数 A
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                             收益率标准差           ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       0.58%      0.04%        0.56%            0.04%    0.02%      0.00%
过去六个月       1.76%      0.04%        1.78%            0.04%    -0.02%     0.00%
自基金合同
生效起至今
                    大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数 C
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                             收益率标准差           ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       0.58%      0.04%        0.56%            0.04%    0.02%      0.00%
                               第 4 页 共 13 页
                  大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
过去六个月     1.76%   0.04%        1.78%     0.04%   -0.02%   0.00%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2020 年 6 月 24 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
投资组合比例符合基金合同的约定。
                          第 5 页 共 13 页
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                             §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                      说明
              任职日期  离任日期  年限
                                                经济学硕士。2015 年 7 月至 2016 年 11
                                                月就职于中国人民银行深圳市中心支
                                                行，任货币信货管理处科员。2016 年 11
                                                月加入大成基金管理有限公司，任固定收
                                                益总部助理研究员。2018 年 11 月 6 日起
                                                任大成惠明定期开放纯债债券型证券投
                                                资基金、大成景荣债券型证券投资基金基
                                                金经理助理。2018 年 12 月 28 日起任大
                                                成价值增长证券投资基金基金经理助
                                                理。2020 年 11 月 6 日起任大成睿鑫股票
                                                型证券投资基金、大成高新技术产业股票
      本基金基 2020 年 9 月 7
方锐                           -        5年        型证券投资基金、大成睿裕六个月持有期
      金经理       日
                                                股票型证券投资基金、大成互联网思维混
                                                合型证券投资基金基金经理助理。2018
                                                年 12 月 28 日至 2020 年 9 月 7 日任大成
                                                景旭纯债债券型证券投资基金基金经理
                                                助理。2020 年 9 月 7 日起任大成彭博巴
                                                克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基
                                                金、大成景旭纯债债券型证券投资基金基
                                                金经理。2020 年 10 月 30 日起任大成中
                                                债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金
                                                基金经理。具备基金从业资格。国籍：中
                                                国
                                                经济学硕士。2000 年 7 月至 2001 年 12
                                                月任新华社参编部编辑。2002 年 1 月至
                                                Hill 集团成员) 市场研究部分析师。
                                                信评估有限公司金融机构部副总经理。
      本基金基 2021 年 3 月 29                        险股份有限公司风险管理部信用评级室
方孝成                          -        15 年
      金经理       日                               主任。2011 年 2 月至 2015 年 9 月任合众
                                                资产管理股份有限公司固定收益投资部
                                                投资经理。2015 年 9 月至 2017 年 7 月任
                                                光大永明资产管理股份有限公司固定收
                                                益投资部执行总经理。2017 年 7 月加入
                                                大成基金管理有限公司。2017 年 11 月 8
                                                日至 2020 年 10 月 29 日任大成景旭纯债
                                                债券型证券投资基金基金经理。2018 年 1
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              大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                                  月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任大成现金
                                  增利货币市场基金基金经理。2018 年 3
                                  月 23 日至 2019 年 9 月 29 日任大成慧成
                                  货币市场基金基金经理。2018 年 8 月 28
                                  日起任大成惠利纯债债券型证券投资基
                                  金基金经理。2018 年 12 月 27 日至 2020
                                  年 3 月 20 日任大成惠明定期开放纯债债
                                  券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
                                  月 24 日至 2020 年 9 月 18 日任大成景盈
                                  债券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
                                  月 27 日起任大成中债 3-5 年国开行债券
                                  指数证券投资基金基金经理。2019 年 7
                                  月 31 日至 2020 年 9 月 18 日任大成惠福
                                  纯债债券型证券投资基金基金经理。2020
                                  年 3 月 11 日至 2021 年 4 月 12 日任大成
                                  中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基
                                  金基金经理。2020 年 3 月 20 日起任大成
                                  惠明纯债债券型证券投资基金基金经
                                  理。2020 年 9 月 1 日起任大成景轩中高
                                  等级债券型证券投资基金基金经理。2020
                                  年 9 月 4 日起任大成彭博巴克莱政策性银
                                  行债券 3-5 年指数证券投资基金基金经
                                  理。2020 年 11 月 4 日起任大成安诚债券
                                  型证券投资基金基金经理。2020 年 12 月
                                  证券投资基金基金经理。2021 年 3 月 29
                                  日起任大成彭博巴克莱农发行债券 1-3
                                  年指数证券投资基金基金经理。具备基金
                                  从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
  无。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、
                      《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
                   第 7 页 共 13 页
                 大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
  报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
  报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
济复苏与再通胀交易，大宗商品涨价明显，美债收益率明显回升。国内由于疫情和经济周期同海
外存在一定错位，因此无论是基本面还是资产表现都存在一定差异：基本面方面，由于年初国内
疫情阶段性反复和就地过年的影响，1-2 月经济增长预期有所转弱，但春节后随着疫情的好转和
外需的旺盛，经济活动又进一步恢复。价格方面，PPI 跟随全球大宗商品的涨价有所上行，但核
心 CPI 仍处于较低水平，通胀压力整体可控。货币政策方面，资金利率一波三折：1 月中上旬时
市场处于永煤事件后流动性持续宽松的阶段；但 1 月进入税期之后资金面连续多日超预期收紧，
市场陷入了另一个极端的恐慌情绪之中；随后临近春节资金面保持稳定，收益率有小幅下行。
  国内的债券市场主要受到国内因素影响，不同于美债，1 季度债券收益率先上后下，整体呈
现窄幅波动的特点，其中 1、3、5、10 年国开债收益率分别上行 20、20、10、3bp，信用债表现
好于利率债，信用利差压缩，1、3、5 年 AA+中短期票据利率分别下行 20、17、23bp。具体到市
场指数方面，1 季度中债综合指数上涨 0.9%，中债金融债券总指数上涨 0.53%，中债信用债总指
数上涨 0.93%。
                      第 8 页 共 13 页
                     大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
      报告期内本基金主要以抽样复制的方式跟踪指数为主。操作上，基金总体上按照指数的结构
和久期进行配置。未来我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标
的指数。
      截至本报告期末大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数 A 的基金份额净值为 1.0179 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.58%;截至本报告期末大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数 C 的基
金份额净值为 1.0175 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.58%。同期业绩比较基准收益率为
      本基金在本报告期内，曾出现了连续 20 个工作日基金持有人数量少于 200 人的情形。
                       §5 投资组合报告
序号              项目                 金额（元）                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                                       -                -
       其中：债券                         840,754,000.00              97.95
            资产支持证券                                 -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                -
       产
      无。
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                            大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
     无。
     无。
                                                                  占基金资产净值
序号                   债券品种                  公允价值（元）
                                                                   比例（%）
       其中：政策性金融债                                 840,754,000.00        102.94
                                                                    占基金资产
序号         债券代码         债券名称       数量（张）         公允价值（元）
                                                                    净值比例（%）
      明细
     无。
     无。
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                   大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年指数证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
  无。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券之一 20 国开 02（200202.IB）的发行主体国家开发银行于 2020 年
保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
 序号           名称                       金额（元）
  无。
  无。
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    由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                            §6 开放式基金份额变动
                                                                               单位：份
                                      大成彭博巴克莱农发行债券                  大成彭博巴克莱农发行
项目
报告期期初基金份额总额                                   1,177,248,826.46                 11,616.20
报告期期间基金总申购份额                                        105,309.40                 11,315.58
减:报告期期间基金总赎回份额                                   375,026,646.82                14,812.54
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                                -                        -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      802,327,489.04                 8,119.24
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    无。
    无。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
投         报告期内持有基金份额变化情况                                            报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例
者               期初    申购                            赎回                         份额占比
  序号 达到或者超过 20%                                                     持有份额
类               份额    份额                            份额                          （%）
      的时间区间
别
机
构
                                     产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
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  无。
  备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
  投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
                                          大成基金管理有限公司
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